每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

7月30日，市場全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌。指數(shù)黃白分時(shí)線明顯分化，題材股逆勢活躍。

截至收盤，滬指跌0.43%，深成指跌0.54%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.29%。

板塊方面，地理信息、房地產(chǎn)、半導(dǎo)體、上海國企改革等板塊漲幅居前，軌交設(shè)備、家用電器、汽車整車、煤炭等板塊跌幅居前。

總體上個(gè)股漲多跌少，全市場超3300只個(gè)股上漲。滬深兩市成交額5995億，較上個(gè)交易日放量136億，連續(xù)2個(gè)交易日不足6000億。

今日早盤，上證指數(shù)回補(bǔ)了2月19日（即春節(jié)后首個(gè)交易日）的缺口，其實(shí)是一個(gè)比較值得關(guān)注的信號。

如下圖所示，當(dāng)時(shí)這一跳空高開的缺口，出現(xiàn)在A股觸底反彈三連漲后的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。此后滬指繼續(xù)高歌猛進(jìn)，在8連陽時(shí)（2月23日）盤中突破3000點(diǎn)。

今日午后約14:17，滬指再次觸底但未刷新日內(nèi)低點(diǎn)。此后直到收盤，在護(hù)盤資金的幫助下，三大股指均明顯收窄了跌幅。如此看來，企穩(wěn)的希望仍在。

雖然指數(shù)紛紛收跌，但也要注意到，短線賺錢效應(yīng)仍持續(xù)火爆，無人駕駛、商業(yè)航天等題材反復(fù)活躍。熱門個(gè)股中，大眾交通今日繼續(xù)漲停，本月累計(jì)漲幅已達(dá)到265%。

有觀點(diǎn)稱，在短線風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)抬升的背景下，相關(guān)的投機(jī)性炒作或有望得以延續(xù)，后續(xù)仍可留意部分低位板塊的輪動性機(jī)會。

迎重大利好，這一板塊掀漲停潮

隨著無人駕駛、商業(yè)航天兩大題材反復(fù)活躍，A股板塊中，更多與他們沾邊的概念也被發(fā)掘出來。

今天的“幸運(yùn)兒”輪到了時(shí)空大數(shù)據(jù)，此外空間計(jì)算、衛(wèi)星導(dǎo)航也紛紛跟漲。

消息面上，7月29日，自然資源部發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車有關(guān)測繪地理信息安全管理的通知。通知提出，鼓勵(lì)地理信息安全應(yīng)用探索，支持車企、服務(wù)單位探索智能網(wǎng)聯(lián)汽車地理信息數(shù)據(jù)眾源采集、實(shí)時(shí)更新、在線分發(fā)、安全傳輸?shù)劝踩弦?guī)技術(shù)路線，加快標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范研制，組織開展高級別自動駕駛所需的地理信息服務(wù)、測試，促進(jìn)地理信息新業(yè)態(tài)發(fā)展和新應(yīng)用推廣。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，伴隨地理信息行業(yè)數(shù)據(jù)獲取技術(shù)的不斷發(fā)展，衛(wèi)星、無人機(jī)等數(shù)據(jù)不斷豐富，測繪地理信息數(shù)據(jù)質(zhì)量得到顯著提升，數(shù)據(jù)種類不斷豐富，地理信息數(shù)據(jù)將有效助力我國的車路云建設(shè)。

據(jù)廣州日報(bào)，近日，在花城院士科技會議上，俄羅斯工程院外籍院士，華南理工大學(xué)輕工科學(xué)與工程學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師陳廣學(xué)向記者介紹了時(shí)空大數(shù)據(jù)在物聯(lián)網(wǎng)和智慧城市中的應(yīng)用。

陳廣學(xué)介紹，時(shí)空大數(shù)據(jù)在物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市的建設(shè)中發(fā)揮很大作用，“所有數(shù)據(jù)信息都需要有位置和時(shí)間維度的描述，智慧城市、數(shù)字化、物聯(lián)網(wǎng)，都需要以時(shí)空信息為‘底座’，才能真正發(fā)揮出作用。”

華鑫證券的研報(bào)指出，時(shí)空大數(shù)據(jù)是一種治理基礎(chǔ)扎實(shí)、價(jià)值極高的公共數(shù)據(jù)資源。自然資源部近期密集出臺的政策，正在加速推動時(shí)空大數(shù)據(jù)要素價(jià)值的釋放，這預(yù)示著相關(guān)企業(yè)可能迎來重大發(fā)展機(jī)遇。

紅利股、白酒股早盤下挫午后回升

近兩個(gè)交易日，A股都有“漲個(gè)股不漲指數(shù)”的情況出現(xiàn)。

指數(shù)疲弱有多方面原因，比如在月末效應(yīng)下，市場量能萎縮、護(hù)盤資金相對保守（主要在尾盤放量）等。

而導(dǎo)致滬指早間回補(bǔ)缺口的下跌動能，來自兩大權(quán)重板塊。

一是白酒股早盤延續(xù)下挫。

板塊早盤低開低走，板塊指數(shù)盤中一度放量大跌逾2%，創(chuàng)4年多來新低。

好在，午后翻紅了。

個(gè)股方面，貴州茅臺連續(xù)第7日下跌，盤中股價(jià)再創(chuàng)1年多來新低；五糧液同樣收跌；古井貢酒、山西汾酒等也紛紛創(chuàng)出多年新低，今世緣、迎駕貢酒等亦創(chuàng)階段性新低。

消息面上，昨日有媒體報(bào)道稱，瑞銀證券將貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖和洋河股份的評級從買入下調(diào)至中性。

瑞銀證券稱，預(yù)計(jì)2023年—2025年覆蓋的白酒企業(yè)平均每股收益復(fù)合年均增長率將從2020年—2023年的19%放緩至8%。鑒于領(lǐng)先的白酒企業(yè)并未積極控制供應(yīng)并大舉擴(kuò)建產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2024年—2025年超高端白酒企業(yè)的零售價(jià)將面臨更大壓力。若行業(yè)龍頭未能控制供應(yīng)，悲觀情景顯示將延續(xù)到2025年底。

五糧液投資者關(guān)系部門相關(guān)人士則表示，對瑞銀證券報(bào)告有所了解。該人士稱，股價(jià)受到多因素驅(qū)動，個(gè)人理解是沒有辦法將一、兩天股價(jià)波動完全歸因到某個(gè)事項(xiàng)。目前整體白酒板塊表現(xiàn)不太好，最核心的要素還是目前消費(fèi)整體是弱復(fù)蘇，這是一個(gè)比較大的驅(qū)動因素。

二是銀行、煤炭、油氣等紅利股，盤中大部分時(shí)間也表現(xiàn)不佳。不過尾盤銀行板塊跌幅有所收窄。

中國海油跌超5%，中國石油跌超3%，中國神華、陜西煤業(yè)、國投電力、中國核電等跟跌。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，任何被視為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)包括紅利資產(chǎn)，在經(jīng)過市場的集中買入后，都不可避免地會產(chǎn)生溢價(jià)。一旦這種溢價(jià)超出了合理范圍，市場自我調(diào)節(jié)機(jī)制將引發(fā)價(jià)格回調(diào)，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值回歸。

但也有持續(xù)看好者指出，從無風(fēng)險(xiǎn)收益率的角度來看，長債收益率持續(xù)下行，對應(yīng)的是資本回報(bào)率下降的預(yù)期和低風(fēng)險(xiǎn)偏好的資金增加。許多紅利股是由國企央企運(yùn)營、行業(yè)競爭格局好、長期業(yè)績穩(wěn)健且具備一定的成長性，而他們的股息率又遠(yuǎn)高于國債收益率，非常適合當(dāng)前宏觀環(huán)境進(jìn)行配置。