8月7日，市場(chǎng)全天震蕩分化，滬指相對(duì)偏強(qiáng)。截至收盤，滬指漲0.09%，深成指跌0.17%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.43%。 板塊方面，通信設(shè)備、民爆、商業(yè)航天、電網(wǎng)設(shè)備等板塊漲幅居前，CRO、豬肉、網(wǎng)約車、旅游等板塊跌幅居前。 總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超2800只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額5920億，較上個(gè)交易日縮量622億，再度跌破6000億。 本周來到第三個(gè)交易日，外圍市場(chǎng)延續(xù)反彈，恐慌進(jìn)一步緩和，A股也逐漸回到原有運(yùn)行節(jié)奏。不過日、韓股市在臨近收盤時(shí)，均出現(xiàn)一定回落。 此前A股是什么節(jié)奏？這里幫大家回憶一下。 在“黑周一”發(fā)生之前，A股在縮量狀態(tài)下盤整了較長時(shí)間，于滬指2900點(diǎn)下方震蕩筑底。直至上周三，隨著北向資金大額買入，市場(chǎng)走出一根罕見的放量長陽。 許多人原本期待，市場(chǎng)隨后在北向資金持續(xù)流入的引領(lǐng)下，開啟一波反彈；但上周四至本周二，外圍市場(chǎng)持續(xù)大跌，打斷了這一進(jìn)程。 沒辦法，情緒、走勢(shì)壞了總要時(shí)間修復(fù)，一晃4連陰過去了，A股主要指數(shù)今天終于再度收出陽線。但從兩市不足6000億元的成交額來看，處于觀望狀態(tài)的資金還很多。 那么問題來了，目前是誰在主導(dǎo)盤中的反攻？答案就藏在一張分時(shí)圖里。 大資金今天“盡力”了 下圖是上周三以來，場(chǎng)內(nèi)規(guī)模最大的滬深300ETF（510300），連續(xù)6個(gè)交易日的分時(shí)走勢(shì)及成交量情況。今年以來，這類寬基產(chǎn)品的異動(dòng)往往被認(rèn)為與“國家隊(duì)”操作相關(guān)，本文不再贅述。 可以看出，上周三A股放量大漲，與早盤神秘資金發(fā)力帶節(jié)奏有明顯相關(guān)性。 隨后的周四、周五，外圍漸生異象，但A股整體比較抗跌，因此大資金只在周五尾盤集中發(fā)力，將指數(shù)跌幅維持在“合理”程度。 再到本周一和周二早盤，外圍恐慌催生了不少拋盤，對(duì)應(yīng)的是在指數(shù)明顯下跌時(shí)，相關(guān)寬基ETF總會(huì)及時(shí)爆量，說明大資金正發(fā)力接籌。 此前我們的推送中曾反復(fù)介紹，在市場(chǎng)較弱時(shí)，“國家隊(duì)”通常不會(huì)逆勢(shì)爆拉，而是以托為主，甚至“只托不拉”。 到周二尾盤，市場(chǎng)點(diǎn)位又回到前期底部區(qū)間，這時(shí)大資金的放量又能帶動(dòng)指數(shù)走V了，提示積蓄的反彈動(dòng)能已比較充分。 所以，回到今天的分時(shí)圖上，早盤盤初和午后，兩波放量均顯著帶動(dòng)了指數(shù)向上脈沖，提示市場(chǎng)轉(zhuǎn)漲的預(yù)期越來越強(qiáng)烈。 當(dāng)然，受制于成交額萎縮，后續(xù)交易時(shí)間主要指數(shù)回落、翻綠，尚在情理之中——說明還需要“讓子彈再飛一會(huì)”。 但6天行情演繹下來，大資金在托市及引導(dǎo)反彈上的貢獻(xiàn)，還是比較明顯的。 不知你是否認(rèn)同這波復(fù)盤呢？ A股多個(gè)板塊爆發(fā) 板塊及個(gè)股層面來看，今天對(duì)指數(shù)走強(qiáng)貢獻(xiàn)較大的，主要是部分重拾漲勢(shì)的大市值、權(quán)重股。 如下圖所示，銀行、能源、電力、白酒等板塊里的大塊頭，今天紛紛止跌收漲了。 另一方面，持續(xù)火熱的題材炒作+高低切，也有利于聚攏人氣、帶動(dòng)市場(chǎng)情緒。 今天表現(xiàn)活躍的題材主要有： 1）商業(yè)航天 有報(bào)道稱，A股久違迎來顯著的“名字”行情。帶有“航天”兩個(gè)字的個(gè)股多數(shù)大漲（17/18），如航天發(fā)展、航天動(dòng)力、航天科技漲停，航天機(jī)電、航天長峰、航天智裝、航天工程、航天環(huán)宇等。 消息面上，8月6日下午，我國在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征六號(hào)改運(yùn)載火箭，成功將千帆極軌01組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，此次發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。此次成功發(fā)射的千帆極軌01組衛(wèi)星，是素有國產(chǎn)“星鏈”之稱的“千帆星座”計(jì)劃首批組網(wǎng)衛(wèi)星。 2）“新型電力系統(tǒng)” 該題材是電力板塊的細(xì)分，體現(xiàn)為電網(wǎng)設(shè)備、柔性直流輸電、電力物聯(lián)網(wǎng)、虛擬電廠等板塊漲幅居前。迦南智能、九洲集團(tuán)等個(gè)股大漲。 消息面上，8月6日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局日前聯(lián)合印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024-2027年）》，以提升電網(wǎng)對(duì)清潔能源的接納、配置、調(diào)控能力為目標(biāo)，提出9個(gè)專項(xiàng)行動(dòng)，共計(jì)24個(gè)行動(dòng)內(nèi)容。包含：電力系統(tǒng)穩(wěn)定保障、大規(guī)模高比例新能源外送攻堅(jiān)、配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展、智慧化調(diào)度體系建設(shè)、新能源系統(tǒng)友好性能提升、新一代煤電升級(jí)、電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化、電動(dòng)汽車充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)拓展、需求側(cè)協(xié)同能力提升。 華泰證券分析稱，《方案》中所提及五個(gè)方向具備創(chuàng)新的發(fā)展?jié)摿Γ簶?gòu)網(wǎng)型技術(shù)、有源配網(wǎng)調(diào)度與配網(wǎng)就地平衡、新型主體并網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)要求中提升涉網(wǎng)性能要求、系統(tǒng)友好型新能源電站、車網(wǎng)融合。 光大證券表示，“碳中和”背景下，我國加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，國家電網(wǎng)已將2024年電網(wǎng)投資提升至6000億元，同比新增711億元，主要用于特高壓交直流工程建設(shè)、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級(jí)等。政策加持下，我國電網(wǎng)投資將進(jìn)一步發(fā)力，重點(diǎn)關(guān)注配網(wǎng)的成長性、特高壓的確定性。 3）通信設(shè)備 除了與前述商業(yè)航天板塊有消息面和個(gè)股的重疊，該板塊近期還迎來政策利好。 8月6日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)新信息通信行業(yè)管理 優(yōu)化營商環(huán)境的意見》，旨在深入推進(jìn)信息通信行業(yè)管理創(chuàng)新，進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境，推動(dòng)信息通信行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。《意見》提出，加快制定新技術(shù)新業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展配套支持政策，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)一步深化在5G、人工智能、量子信息等新興領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用。 市場(chǎng)人士表示，今年以來，管理層多次表達(dá)對(duì)新興領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新的支持，包括推進(jìn)5G、千兆光網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模部署，以及加快布局智能算力設(shè)施，為新興領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新提供堅(jiān)實(shí)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。 此外，近日國務(wù)院國資委、國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)采購管理工作的指導(dǎo)意見》，以性能價(jià)格比最佳、全生命周期綜合成本最優(yōu)為目標(biāo)，進(jìn)一步明確招標(biāo)以外的采購方式和管控要點(diǎn)，切實(shí)規(guī)范中央企業(yè)采購行為。文件還完善了央企發(fā)揮采購對(duì)科技創(chuàng)新支撐作用的規(guī)定，要求在衛(wèi)星導(dǎo)航、芯片、高端數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人、先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備等科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域，充分發(fā)揮央企采購使用的主力軍作用，帶頭使用創(chuàng)新產(chǎn)品。