每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

8月8日，北京證監(jiān)局的一則處罰通知引發(fā)了市場的關(guān)注，私募機構(gòu)國鵬投資因?qū)⑺素敭a(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動，挪用基金財產(chǎn)，委托不具有基金托管人資格的機構(gòu)擔(dān)任基金托管人等問題而被北京證監(jiān)局查處，對此北京真證監(jiān)局決定對時任國鵬投資總經(jīng)理楊保龍給予警告，并合計處以9萬元的罰款。同時還決定對楊保龍采取終身市場禁入措施。

時任國鵬投資總經(jīng)理楊保龍的處罰落地

私募行業(yè)的監(jiān)管強壓態(tài)勢并未停止，8月以來，已經(jīng)有不下10家私募機構(gòu)收到了罰單，從私募的違規(guī)行為來看，可謂是亂象百出。8月8日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)披露的一則處罰書引起了記者的注意，國鵬投資時任總經(jīng)理楊保龍的處罰終于落地了。北京證監(jiān)局信息顯示，時任國鵬投資管理有限公司總經(jīng)理楊保龍存在以下違法事實，國鵬投資是國鵬鼎盛契約型私募基金、國鵬鼎盛2號的管理人。國鵬投資在國鵬鼎盛基金的募集和投資運作過程中存在以下違法違規(guī)行為，首先是將他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動。

2018年2月23日，國鵬投資管理的合伙型私募股權(quán)投資基金寧波公佑股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)成立，主要投資方向為擬從上海曜瞿如網(wǎng)絡(luò)科技合伙企業(yè)(有限合伙)受讓其所持有的盛躍網(wǎng)絡(luò)科技(上海)有限公司部分股權(quán)。國鵬鼎盛基金向?qū)幉ü映鲑Y27,396萬元，因國鵬鼎盛基金尚未募集完畢，青島圓融國鵬盛世1號、青島圓融國鵬盛世2號代國鵬鼎盛基金向?qū)幉ü又Ц冻鲑Y款27,396萬元。國鵬投資于2019年4月出具的基金公告披露，國鵬鼎盛基金通過持有寧波公佑的份額，間接持有盛躍網(wǎng)絡(luò)1.06%的股份。國鵬盛世基金上述代國鵬鼎盛基金向?qū)幉ü又Ц冻鲑Y款的行為，不符合國鵬盛世基金基金合同的約定，屬于將他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資的行為。

其次是挪用基金財產(chǎn)，國鵬鼎盛基金完成募資后，國鵬投資將國鵬鼎盛基金銀行賬戶中的27169萬元轉(zhuǎn)至關(guān)聯(lián)公司天津銘正通達(dá)國際貿(mào)易有限公司和坤微盛世資產(chǎn)管理(北京)有限公司銀行賬戶。其中有5182萬元資金轉(zhuǎn)至國鵬盛世基金銀行賬戶，剩余21987萬元資金最終轉(zhuǎn)至柳州市匯駿汽車銷售有限公司等銀行賬戶。上述21987萬元資金的運用不符合國鵬鼎盛基金基金合同的約定，被國鵬投資挪作他用。

第三是國鵬投資委托不具有基金托管人資格的青島銀行擔(dān)任國鵬鼎盛基金的托管人，未盡到恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。

楊保龍作為時任國鵬投資的總經(jīng)理，未盡忠實勤勉義務(wù)，北京證監(jiān)局決定就國鵬投資將他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動的行為，挪用基金財產(chǎn)的行為等三項違法事實，對楊保龍給予警告，并合計處以9萬元的罰款。鑒于國鵬投資上述違法違規(guī)行為涉案金額特別巨大、情節(jié)特別嚴(yán)重，并造成惡劣社會影響，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對楊保龍采取終身市場禁入措施。

基金難兌付，投資者起訴私募管理人曾遭法院駁回

早在2020年8月20日，《每日經(jīng)濟新聞》就以《3.5億基金難兌付，投資者起訴私募管理人遭法院駁回：因基金合同另有約定！》為題作了獨家報道，由于當(dāng)時投資者認(rèn)購的3.5億元國鵬盛世私募基金，沒有得到兌付，投資者最終采取了訴訟的途徑來維權(quán)。當(dāng)時北京市朝陽區(qū)人民法院下發(fā)了多起關(guān)于投資者與天津銘正通達(dá)等侵權(quán)責(zé)任糾紛的一審民事裁定書，其中被告是國鵬投資與天津銘正通達(dá)，原告要求被告賠付自己購買的基金的本息。

不過投資者的訴訟請求當(dāng)時被法院駁回，主要原因是因為一部分投資者前期進(jìn)行了財產(chǎn)保全，而凍結(jié)的資金居然是私募基金賬戶的資金，而據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定：基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。據(jù)投資人嚴(yán)某回憶，在投資者維權(quán)壓力下，合計7500萬現(xiàn)金回到了基金托管賬戶，但被小部分提起仲裁的投資者保全查封。

據(jù)投資者嚴(yán)某告訴記者，部分投資人當(dāng)時在北京仲裁委提起仲裁，并通過青島市市南區(qū)法院保全了上述基金賬戶，凍結(jié)了部分資金。對于小部分提起仲裁的投資者保全查封基金賬戶，另外的投資者對此發(fā)出了執(zhí)行異議申請書，請求法院中止對青島圓融國鵬盛世1、2號契約型私募基金托管賬戶的執(zhí)行，異議人也是青島圓融國鵬盛世1號契約型私募基金的投資人。

據(jù)記者了解，在2019年8月中旬，廣大投資人向青島市市南區(qū)人民法院寄送了《保全異議申請書》。異議人認(rèn)為，據(jù)《證券投資基金法》第五條的規(guī)定：基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。部分投資人是對青島圓融和青島銀行提起仲裁，即對名義基金管理人以及基金托管人提起仲裁，應(yīng)當(dāng)保全基金管理人的私有財產(chǎn)，而非基金托管賬戶，基金托管賬戶系全體基金份額持有人的共同財產(chǎn)，屬于全體投資人所有。

案件已經(jīng)過去了三年多的時間，如今對于國鵬投資總經(jīng)理楊保龍的處罰落地。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，楊保龍參股的國鵬投資、圓融投資已分別在2020年8月、2020年6月由協(xié)會注銷。天眼查APP顯示，國鵬投資的股權(quán)由冠通咨詢服務(wù)有限公司、楊保龍分別持股90%、10%。

對此有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，私募機構(gòu)的處罰中，被終身市場禁入確實算作一種非常嚴(yán)重的處罰。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定和相關(guān)案例，終身市場禁入意味著被處罰者將不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。終身市場禁入是針對影響特別惡劣的違法行為的一種嚴(yán)厲懲罰手段，目的是震懾市場中的不法行為，維護證券市場的正常秩序和公平性。