每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

8月30日晚間，隨著上市公司2024年度半年報(bào)披露結(jié)束，上市券商的中期成績單也全部亮相。

受A股市場波動(dòng)影響，今年上半年券商業(yè)績整體表現(xiàn)不佳。截至30日晚間，已披露中報(bào)的47家券商/參股券商上市公司中，僅11家維持業(yè)績正增長，其余38家均出現(xiàn)不同程度下降（截至發(fā)稿尚有中泰證券、招商證券、中原證券未披露）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，部分券商2024年中期業(yè)績還受到了計(jì)提減值準(zhǔn)備的拖累。共有25家券商計(jì)提了信用減值損失，其中8家計(jì)提金額超過1億元，股票質(zhì)押回購仍是計(jì)提重災(zāi)區(qū)。

海通證券連續(xù)兩年中期信用減值計(jì)提位列第一

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年計(jì)提信用減值損失過億的八家券商/參股券商的上市公司分別是：海通證券、國信證券、東方證券、華西證券、國泰君安、國海證券、華創(chuàng)云信、東興證券。海通證券以8.70億元位居第一，國信、東方、華西計(jì)提金額均超過3億元。國泰君安、國海則超過2億元。

值得一提的是，這也是海通證券連續(xù)兩年中期報(bào)告計(jì)提信用減值損失位列第一。2023年同期公司也計(jì)提了12.04億元減值。

而部分券商20234年中期計(jì)提減值準(zhǔn)備同比大幅增長，對其凈利影響較大。

如華西證券2023年中期計(jì)提減值準(zhǔn)備僅0.34億元，今年中期減值準(zhǔn)備計(jì)提金額同比大增814.7%。凈利潤則同比大幅下滑92.46%，半年僅0.4億元。華創(chuàng)云信上年同期轉(zhuǎn)回信用減值損失0.56億元，今年由大額轉(zhuǎn)回變?yōu)榇箢~計(jì)提，也拖累了凈利潤，公司中期凈利潤同比降幅達(dá)到84.89%。

股票質(zhì)押業(yè)務(wù)依然是計(jì)提減值重災(zāi)區(qū)

哪些因素會(huì)導(dǎo)致大額信用減值計(jì)提呢？

從目前情況來看，部分上市券商由于中期計(jì)提減值金額達(dá)到公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的10%以上，按照信披要求專門發(fā)布了《關(guān)于計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告》。股票質(zhì)押業(yè)務(wù)依然是減值計(jì)提的重災(zāi)區(qū)。

如東興證券披露，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和公司相關(guān)會(huì)計(jì)政策，結(jié)合持有的金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征變化情況，公司對2024年6月30日的金融資產(chǎn)（含買入返售金融資產(chǎn)、融出資金、其他債權(quán)投資、應(yīng)收款項(xiàng)和其他資產(chǎn)）按照預(yù)期信用損失方法評(píng)估，公司2024年上半年計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)人民幣1.37億元。

由上圖可以看出，“買入返售資產(chǎn)”是計(jì)提最多的明細(xì)科目，達(dá)到9669.32萬元；其次是應(yīng)收款項(xiàng)和其他資產(chǎn)的3457.74萬元；融出資金第三，金額為1109萬元。

東興證券表示，買入返售資產(chǎn)計(jì)提減值，主要是針對股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)受擔(dān)保證券價(jià)值波動(dòng)影響。融出資金計(jì)提減值，主要是受股票市場下跌，維持擔(dān)保比例下降影響，按照預(yù)期信用損失模型計(jì)提。計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)及其他資產(chǎn)壞賬準(zhǔn)備，主要是公司對已發(fā)生信用減值的應(yīng)收款項(xiàng)和其他資產(chǎn)預(yù)估可回收金額后，將賬面價(jià)值和預(yù)估可回收金額之間的差額確認(rèn)為信用減值損失。

東興證券指出，上述計(jì)提減少公司2024年上半年凈利潤人民幣1.13億元。

國海證券亦明顯受到了股票質(zhì)押業(yè)務(wù)影響。國海證券今年以來計(jì)提資產(chǎn)減值損失金額累計(jì)達(dá)到2.11億元，其中因買入返售金融資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額累計(jì)1.86億元，計(jì)提原因是多筆股票質(zhì)押式回購交易的融資人未按照業(yè)務(wù)協(xié)議約定履行購回或補(bǔ)充質(zhì)押義務(wù)，構(gòu)成違約。

值得一提的是，國海證券在投資者問答中對股票質(zhì)押業(yè)務(wù)計(jì)提減值進(jìn)行了詳細(xì)解釋：“自2018年下半年以來，受市場價(jià)格波動(dòng)、大股東持股高比例質(zhì)押等因素影響，全市場股票質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開始暴露，各證券公司都進(jìn)入化風(fēng)險(xiǎn)、降規(guī)模階段。近年來公司股質(zhì)業(yè)務(wù)以消化存量為主，新增業(yè)務(wù)審慎開展，業(yè)務(wù)規(guī)模大幅壓縮。 近年來，公司持續(xù)加強(qiáng)股質(zhì)項(xiàng)目準(zhǔn)入管理與過程管理，進(jìn)一步落實(shí)事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有效、事中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測及時(shí)、事后風(fēng)險(xiǎn)處置到位的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；針對歷史存量項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)化解工作也在通過法律訴訟、催收等多種措施持續(xù)推進(jìn)中，后續(xù)公司將繼續(xù)多措施加強(qiáng)股質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)化解，最大程度實(shí)現(xiàn)公司債權(quán)。”