每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日，A股開(kāi)盤(pán)下跌，之后在地產(chǎn)、建材板塊帶領(lǐng)下，強(qiáng)勢(shì)反彈，相關(guān)行業(yè)ETF——建材ETF（159745）漲超3%，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲市場(chǎng)。

消息面來(lái)看，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月18日宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，降至4.75%~5.00%的水平。這也是4年來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)首次降息。

海通證券表示，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)防式降息或助力A股流動(dòng)性改善，中長(zhǎng)期關(guān)注基本面修復(fù)驗(yàn)證。從流動(dòng)性看，美聯(lián)儲(chǔ)降息或在中短期改善A股宏微觀流動(dòng)性，助力A股上行。

國(guó)內(nèi)來(lái)看，政策層面，最近地產(chǎn)政策較多，9月14日，大連市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展政策措施的通知。

廣州市2024年出臺(tái)建筑業(yè)利好政策，包括財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)、裝配式建筑推廣、新型建筑工業(yè)化等，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，力爭(zhēng)年底建筑業(yè)全產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)萬(wàn)億元級(jí)。

此外，9月12日，長(zhǎng)沙長(zhǎng)房集團(tuán)推出的“安心置業(yè)季長(zhǎng)房無(wú)憂購(gòu)”系列舉措，政策疊加房企助力推動(dòng)“金九銀十”，建材預(yù)期有望改善。

中信證券表示，未來(lái)一段時(shí)間又將迎來(lái)房地產(chǎn)政策出臺(tái)的小高潮，從上海、北京等核心城市出發(fā)，市場(chǎng)的區(qū)域性、結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇是有可能實(shí)現(xiàn)的。開(kāi)發(fā)企業(yè)所面臨的資產(chǎn)減值威脅將有所緩解，居住服務(wù)類(lèi)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)秩序也能得到保障。各地在限價(jià)、落戶、利率、財(cái)政補(bǔ)貼等方面，仍有廣泛的政策出臺(tái)空間。

建材行業(yè)作為對(duì)積極政策高度敏感的行業(yè)，迎來(lái)全面反轉(zhuǎn)仍然要需求引領(lǐng)，下半年行業(yè)需求有望溫和復(fù)蘇，但大幅改善仍需時(shí)日；供給端的積極變化將成為下半年行業(yè)基本面演繹的主線，如水泥和玻纖在低谷期龍頭引領(lǐng)復(fù)價(jià)；細(xì)分龍頭依托高份額穩(wěn)價(jià)等，均對(duì)基本面構(gòu)成較強(qiáng)支撐。

建材ETF（159745）匯集水泥、玻璃、裝修建材領(lǐng)域龍頭企業(yè)，助力布局政策哺育下地產(chǎn)鏈景氣度改善投資機(jī)遇。