每經(jīng)記者 趙雯琪    每經(jīng)編輯 董興生    

旺季前夜，快遞市場競爭進入關(guān)鍵期。

9月18日、9月19日，A股4家快遞公司（順豐控股、圓通速遞、韻達股份、申通快遞）先后披露8月經(jīng)營數(shù)據(jù)。值得一提的是，圓通速遞加速奔跑，年內(nèi)業(yè)務(wù)量增速首次領(lǐng)跑4家公司。而申通業(yè)務(wù)量、收入增速均超韻達，兩家公司8月業(yè)務(wù)量差距縮小至3700萬票，申通能否一舉反超韻達似乎只差“臨門一腳”。

單票收入方面，4家快遞公司均同比下滑，韻達連續(xù)兩月單票收入跌破2元。不過，單純的低價已經(jīng)很難換來業(yè)務(wù)量提升，雖然韻達快遞單票收入最低，且同比下滑幅度最大，但其業(yè)務(wù)量增速卻低于圓通、申通。

圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖

方正證券研報分析，在行業(yè)監(jiān)管“反內(nèi)卷”倡議與龍頭尋求量、質(zhì)、利三者均衡發(fā)展的背景下，未來出現(xiàn)持續(xù)相對高烈度價格戰(zhàn)的概率或?qū)⑾陆担A(yù)計更趨向于階段性的、局部可控的溫和價格競爭狀態(tài)?？爝f行業(yè)未來競爭與格局變化，將會是比拼全鏈路降本增效能力、利益分配機制、服務(wù)品質(zhì)的“馬拉松長跑式”過程。

截至9月20日收盤，4家快遞公司股價飄紅，其中，韻達股份以2.27%的漲幅領(lǐng)漲。

圓通業(yè)務(wù)量增速年內(nèi)首次領(lǐng)跑，行業(yè)競爭加劇

根據(jù)公告數(shù)據(jù)，順豐8月速運物流業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)合計收入為229.81億元，同比增長13.36%。其中，速運業(yè)務(wù)營收達到163.46億元，同比增長8.58%；業(yè)務(wù)量10.43億票，同比增長14.62%；單票收入達到15.67元，同比下滑5.26%。供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)營收66.35億元，同比增長27.16%。

對于國際業(yè)務(wù)的增長，順豐表示，受益于國際海運運費上升且貨量穩(wěn)定，以及國際空運需求增加，使得公司國際貨運及代理業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)較高同比增長。

4家快遞公司8月經(jīng)營數(shù)據(jù) 每經(jīng)記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)制表

通達系快遞公司中，圓通速遞8月快遞產(chǎn)品收入49.08億元，同比增長20.67%；業(yè)務(wù)完成量22.61億票，同比增長29.87%；韻達股份8月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入39.17億元，同比增長11.41%；完成業(yè)務(wù)量19.73億票，同比增長21.57%；申通快遞8月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入38.73億元，同比增長21.50%；完成業(yè)務(wù)量19.36億票，同比增長27.26%。

國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，今年8月，快遞業(yè)務(wù)收入完成1141.2億元，同比增長12.9%；快遞業(yè)務(wù)量完成143.8億件，同比增長19.5%。對比之下，除了順豐，圓通、韻達、申通業(yè)務(wù)收入和業(yè)務(wù)量增速均接近或超過行業(yè)整體水平。

值得一提的是，8月份，圓通業(yè)務(wù)量增速今年以來首次領(lǐng)跑4家公司，也再次攪動了行業(yè)的競爭格局，為快遞頭部公司的市場競爭增加了火藥味。

根據(jù)東莞證券披露的市占率數(shù)據(jù)，2024年1~8月，快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8為85.2，環(huán)比1~7月持平，韻達、申通8月的市占率環(huán)比分別下降0.4個百分點、0.2個百分點，順豐、圓通市占率環(huán)比分別提高0.1個百分點、0.7個百分點。

單票收入繼續(xù)下滑，但價格競爭出現(xiàn)緩和信號

從單票收入看，4家快遞公司單票收入依然在同比下滑，其中圓通單票收入2.17元，同比下降7.08%；韻達單票收入1.99元，同比下降8.29%；申通單票收入2.00元，同比下降4.76%。值得一提的是，韻達單票收入連續(xù)兩個月跌破2元，同時也是同比降幅最大的快遞公司。

不過，在監(jiān)管層的指導(dǎo)下，快遞頭部企業(yè)的價格戰(zhàn)或?qū)⒂瓉磙D(zhuǎn)折。

今年8月，國家郵政局在上海召開規(guī)范市場秩序、提升服務(wù)質(zhì)量專題會議。會議要求，堅決防止“內(nèi)卷式”惡性競爭。國家郵政局表示，將在今年9月至12月期間，在全國范圍內(nèi)組織開展快遞服務(wù)質(zhì)量突出問題專項整治行動。這或許也將對頭部企業(yè)的競爭形勢帶來新的變量。

東莞證券研報分析，重點區(qū)域方面，8月金華（義烏）市快遞平均價格為2.30元，環(huán)比持平；而廣州快遞單票價格約6.88元，環(huán)比減少0.17元/票。2024年1~8月，快遞件量增速及價格壓力均有所下降，長期來看，網(wǎng)上購物額仍有增長動能，抖音等平臺持續(xù)開拓農(nóng)村及中西部電商市場，預(yù)計快遞件量短期內(nèi)將保持增長趨勢，但價格競爭將出現(xiàn)緩和信號。

方正證券研報指出，季節(jié)性價格競爭已至尾聲，旺季一致性漲價預(yù)期提前兌現(xiàn)。9月起，隨著旺季臨近，浙江、廣東等地多家快遞企業(yè)宣布漲價，尤其對潮汕、義烏等重點“產(chǎn)糧區(qū)”漲價幅度較明顯；且部分“產(chǎn)糧區(qū)”周邊城市攬件價格也開始跟隨上漲。

業(yè)內(nèi)：申通、韻達競爭進入關(guān)鍵期，行業(yè)整合重組進入倒計時

從4家公司披露的數(shù)據(jù)可以看出，申通和韻達的市場爭奪依然是最大的懸念。今年上半年，韻達攻勢兇猛，單月業(yè)務(wù)量增速連續(xù)三個月超過申通，領(lǐng)跑通達系。

不過，自6月以來，申通業(yè)務(wù)量增速又連續(xù)反超韻達，且二者的單月業(yè)務(wù)量差距已縮小不到4000萬票。在中通、圓通排名穩(wěn)定的情況下，誰將成為通達系“老三”依然看點十足。

快遞專家趙小敏在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者微信采訪時表示，從申通和韻達的競爭局面來說，這兩家可能會在接下來幾個月重新進入焦灼的狀態(tài)，競爭會更加慘烈，預(yù)計大概率在四季度能分出排名的勝負。不過相比去年，今年墊底的公司會更有壓力，且陷入更加被動的處境。

他進一步表示，對申通來說，四季度有兩大看點，第一是業(yè)務(wù)量是不是可以首次反超韻達，第二是業(yè)務(wù)量增速能否大幅跑贏競爭對手。而對韻達來講，趙小敏分析，在上半年增速領(lǐng)跑三個月之后，韻達業(yè)務(wù)量增速又連續(xù)三個月低于申通，回到去年“往前走一步退兩步”的局面。韻達能否穩(wěn)住現(xiàn)有的市場份額和地位，也是未來最大的懸念。

快遞行業(yè)即將迎來旺季，業(yè)內(nèi)人士認為，行業(yè)漲價幅度及上市公司四季度業(yè)績表現(xiàn)值得期待。“總體數(shù)據(jù)來看，行業(yè)分化已經(jīng)非常明顯，行業(yè)集中度會在今年四季度和明年全面向頭部集中，行業(yè)的整合和重組正在進入倒計時。”趙小敏表示。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 黃鑫磊 攝