每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，首批10只中證A500ETF正式上市，私募機(jī)構(gòu)積極認(rèn)購。私募排排統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至10月22日，一共有116家私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在95只ETF前十大持有人名單中，合計(jì)持有ETF份額27.62億份。有市場分析人士表示，ETF在私募基金的投資組合中占據(jù)了越來越重要的位置，成為機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

私募購買年內(nèi)上市ETF近30億份

近日首批10只中證A500ETF正式上市，根據(jù)上市交易公告書，私募機(jī)構(gòu)現(xiàn)身前十大持有人名單。數(shù)據(jù)來看，上海鶴禧、山東天寶、迎水投資3家私募購買中證A500ETF份額居前三名。截至10月8日，上海鶴禧持有中證A500ETF7428.9萬份，其次是山東天寶旗下3只產(chǎn)品合計(jì)持有中證A500ETF5787.62萬份，迎水投資持有中證A500ETF4094.24萬份。

私募排排統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至10月22日，一共有116家私募證券管理人旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在95只今年上市的ETF前十大持有人名單中，合計(jì)持有ETF份額27.62億份。其中中小私募尤其積極。數(shù)據(jù)顯示，22家規(guī)模5-10億私募機(jī)構(gòu)合計(jì)持有ETF份額8.51億份，明顯領(lǐng)先于其余規(guī)模私募。另外百億私募也積極下場搶籌，數(shù)據(jù)顯示，100億以上規(guī)模的私募機(jī)構(gòu)持有ETF份額4.59億份。

這一輪行情，無論是主觀多頭策略，還是量化策略，私募機(jī)構(gòu)都在積極配置ETF。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，29家量化私募合計(jì)持有8.26億份ETF，而52家主觀私募合計(jì)持有10.01億份ETF，從持有總量來看，主觀私募持有ETF數(shù)量更多，但平均每家量化私募持有ETF份額明顯更高。其中易方達(dá)中證汽車零部件主題ETF基金前十大持有人中，4只私募證券產(chǎn)品合計(jì)持有1.40億份居首。

其次是華寶中證A50ETF基金，3只私募證券產(chǎn)品合計(jì)持有1.30億份。第三的是大成中證A50交易型開放式指數(shù)證券投資基金，3只私募證券產(chǎn)品合計(jì)持有1.24億份。另外核心資產(chǎn)中的半導(dǎo)體芯片ETF也被私募機(jī)構(gòu)搶籌，其中易方達(dá)中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金的前十大持有人中，4只私募證券產(chǎn)品合計(jì)持有1.15億份。

ETF成為機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置的重要工具

對于私募搶籌ETF，黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文告訴記者，私募搶籌ETF的本質(zhì)上反映了市場對ETF產(chǎn)品的高度重視和認(rèn)可。ETF以其高流動性、風(fēng)險(xiǎn)分散和交易便捷等特性，成為機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)配置的重要工具。尤其在市場震蕩期間，ETF能夠提供相對平滑的投資體驗(yàn)，減少個股波動帶來的影響，從而降低整體投資組合的回撤風(fēng)險(xiǎn)。

對于私募而言，通過配置ETF，私募可以快速響應(yīng)市場變化，靈活調(diào)整投資組合，不用花費(fèi)大量時(shí)間進(jìn)行個股調(diào)研。其次ETF提供了一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，通過分散投資，可以在一定程度上降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，ETF的持倉透明，便于機(jī)構(gòu)投資者作出投資判斷，且涵蓋了多種資產(chǎn)類型，機(jī)構(gòu)投資者能根據(jù)不同的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇適合的ETF。

在提升持倉體驗(yàn)方面，ETF的優(yōu)勢尤為明顯。投資者可以根據(jù)自己的市場觀點(diǎn)，選擇相應(yīng)的ETF進(jìn)行投資，而不必深入研究個股。如果投資者看好科技行業(yè)，可以直接購買科技類ETF，這樣可以在享受行業(yè)增長帶來的收益的同時(shí)，分散個股風(fēng)險(xiǎn)。ETF在私募基金的投資組合中占據(jù)了越來越重要的位置，成為機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。私募基金可以在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，把握市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，有效控制震蕩回撤。

排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華也告訴記者，私募搶籌ETF，一方面說明私募對當(dāng)前市場行情充滿信心，因此通過購買ETF積極布局；另一方面，ETF具有流動性好、行業(yè)覆蓋面廣、交易成本低、透明度高、跟蹤指數(shù)效果好以及跨境投資便利等優(yōu)勢，已然成為私募進(jìn)行資產(chǎn)配置的重要工具。