2024年，信托行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型持續(xù)深化。

一些原有的非標(biāo)業(yè)務(wù)面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整，信托行業(yè)異地部門整改在同步推進(jìn)，部分信托公司調(diào)整公司架構(gòu)、設(shè)置大區(qū)中心等。行業(yè)轉(zhuǎn)型處于探索期，但也成為信托公司優(yōu)化營(yíng)收結(jié)構(gòu)，形成新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)的路徑，少數(shù)信托公司仍在加速布局。

近期，西部信托有限公司（簡(jiǎn)稱：西部信托）陸續(xù)在其官方平臺(tái)發(fā)布招聘廣告“招兵買馬”，引進(jìn)家族信托行業(yè)人才，加注家族信托業(yè)務(wù)。

西部信托家信業(yè)務(wù)管理部總經(jīng)理范宇鴻告訴筆者，隨著家族信托發(fā)展?jié)摿χ饾u釋放，西部信托也將其作為實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向布局，并在業(yè)務(wù)模式和服務(wù)內(nèi)容上進(jìn)行創(chuàng)新。

此次招攬人才，將進(jìn)一步提升西部信托在家族信托業(yè)務(wù)的服務(wù)能力，也從側(cè)面?zhèn)鬟f出國(guó)有信托公司轉(zhuǎn)型的前瞻性和責(zé)任感。

招兵買馬，深耕家族信托

從信托行業(yè)來看，“三分類新規(guī)”的出臺(tái)將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類共25個(gè)業(yè)務(wù)品種。進(jìn)一步厘清信托業(yè)務(wù)邊界與內(nèi)涵，強(qiáng)調(diào)受托人定位，為行業(yè)轉(zhuǎn)型提供了明確的方向。

其中，資產(chǎn)服務(wù)信托作為行業(yè)根基，成為信托機(jī)構(gòu)與其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)最顯著的區(qū)別。信托公司普遍加大了資產(chǎn)服務(wù)信托的布局力度，財(cái)富管理服務(wù)信托亮點(diǎn)突出，一些細(xì)分業(yè)務(wù)落地也在逐步展開。

范宇鴻告訴筆者，“三分類新規(guī)定義了包括家族信托在內(nèi)的七類財(cái)富管理服務(wù)信托，正式以法規(guī)形式從財(cái)富管理的高度明確家族信托等幾類產(chǎn)品形式，使得財(cái)富管理服務(wù)信托正變成‘鼓勵(lì)類’業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)。”

一個(gè)趨勢(shì)是，家族信托作為信托本源業(yè)務(wù)之一，已經(jīng)成為轉(zhuǎn)型發(fā)展的抓手，成為諸多信托公司發(fā)力的方向。

根據(jù)畢馬威中國(guó)發(fā)布的《2023年信托業(yè)報(bào)告》顯示，67家信托公司中已經(jīng)有約60家開展了家族信托業(yè)務(wù)，占比接近90%，家族信托發(fā)展速度越來越快。

“信托公司必須找一個(gè)新的利潤(rùn)點(diǎn)，就目前來看，能夠做到高盈利并且成長(zhǎng)前景好的主要就是家族信托這么幾個(gè)標(biāo)品信托業(yè)務(wù)，這也是信托公司推進(jìn)標(biāo)品化、凈值化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。”用益金融信托研究院研究員喻智表示。

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從整個(gè)家族信托領(lǐng)域來看，目前信托公司所做的家族信托業(yè)務(wù)80%來源于私人銀行的渠道，以現(xiàn)金為主要信托財(cái)產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)性家族信托業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)紅海。

喻智認(rèn)為，家族信托客戶之前主要掌握在私人銀行等機(jī)構(gòu)手中，重點(diǎn)不是他們金融資源多么豐富，而是具備一體化的前中后臺(tái)綜合性服務(wù)團(tuán)隊(duì)。當(dāng)下的家族信托業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)不僅需要具備多元且扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，更要能夠提供綜合性、一體化解決方案。

通過搭建專屬家庭信托業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，信托公司亦能輸出專業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)，創(chuàng)新稀缺性產(chǎn)品，真正挖掘到高凈值家族客戶的深度財(cái)富管理需求，使得公司在此類業(yè)務(wù)上逐步掌握議價(jià)權(quán)、定價(jià)權(quán)，建立行業(yè)技術(shù)壁壘。

對(duì)于西部信托來講，組建專業(yè)人才隊(duì)伍，是其布局和深耕家族信托業(yè)務(wù)、推動(dòng)新老業(yè)務(wù)銜接的重要環(huán)節(jié)。

“西部信托將吸納更多優(yōu)秀從業(yè)者，從產(chǎn)品體系搭建、產(chǎn)品創(chuàng)新迭代進(jìn)行全方位升級(jí)，打造一支受托服務(wù)能力國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)。”范宇鴻透露。

入局者眾，開啟產(chǎn)品突圍

事實(shí)上，雖然家族信托業(yè)務(wù)入局者眾，但領(lǐng)跑者少。

從基本概念來看，家族信托意在更好地幫助高凈值人群規(guī)劃“財(cái)富傳承”，這是一項(xiàng)長(zhǎng)期、全面、系統(tǒng)性的工程，需要長(zhǎng)周期的陪伴服務(wù)。

因此，越來越多的客戶看重傳承服務(wù)的綜合性、延續(xù)性、可靠性。喻智認(rèn)為，在家族信托業(yè)務(wù)上，銀行體系以及國(guó)資背景的信托公司比較有優(yōu)勢(shì)，而且近幾年可能優(yōu)勢(shì)更明顯。

例如西部信托由陜西投資集團(tuán)控股，背靠陜西省屬國(guó)有特大型企業(yè)，在信托行業(yè)經(jīng)歷深度轉(zhuǎn)型時(shí)期嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)科技支撐、調(diào)整組織架構(gòu)、實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，近年來實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升，表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性和競(jìng)爭(zhēng)力。

這種穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)，貫穿了西部信托發(fā)展周期，也與家族信托追求的財(cái)富傳承和長(zhǎng)期存續(xù)目標(biāo)高度契合。

行業(yè)層面來看，目前家族信托發(fā)展勢(shì)頭較快。

畢馬威《2023年信托業(yè)報(bào)告》顯示，家族信托業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)依然是未來3～5年的主基調(diào)。一方面，國(guó)內(nèi)體量龐大并且增長(zhǎng)快速的高凈值人群對(duì)家族信托的認(rèn)可度持續(xù)升溫；另一方面，家族信托占信托業(yè)總規(guī)模的比例僅為2%，遠(yuǎn)低于成熟市場(chǎng)水平，發(fā)展空間顯著。

“家族信托的發(fā)展趨勢(shì)是非常好的，雖然信托公司之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，但市場(chǎng)大，增長(zhǎng)還是會(huì)比較快。”喻智分析稱，“信托公司想要把業(yè)務(wù)做出彩，除了需要有良好的機(jī)構(gòu)品牌、市場(chǎng)聲譽(yù)、團(tuán)隊(duì)專業(yè)度，還需要完善的家族信托產(chǎn)品服務(wù)。”

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以西部信托為例，其不但具備完善的財(cái)富管理信托服務(wù)體系，也在資產(chǎn)配置領(lǐng)域常年深耕。

范宇鴻表示，西部信托在全產(chǎn)品體系不斷地持續(xù)迭代優(yōu)化，嘉和系列家族信托進(jìn)行全方位的升級(jí)，不僅委托資產(chǎn)的多樣性不斷豐富，目前已可支持現(xiàn)金、保單、金融產(chǎn)品受益權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、上市公司股票、非上市公司股權(quán)等資產(chǎn)的裝入。

此外，西部信托嘉和系列家族信托產(chǎn)品在傳承方案上也更加周全，擁有完善的受益人機(jī)制、靈活的分配計(jì)劃、支持設(shè)置監(jiān)察人、支持個(gè)性化定制、支持特色服務(wù)，如特殊關(guān)愛人群、外籍人士、家族憲章等。同時(shí)在康養(yǎng)、醫(yī)療、教育等特定場(chǎng)景進(jìn)行了探討，依托家庭服務(wù)信托開展養(yǎng)老服務(wù)。

這意味著，西部信托能夠給予客戶的，不僅僅是單一的家族信托服務(wù)需求，還有全方位的財(cái)富管理綜合解決方案和傳承方案。

對(duì)于客戶來講，西部信托的家族信托產(chǎn)品，使其能夠在確保財(cái)富保值增值前提下進(jìn)行多元化投資，不但注重資產(chǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)，又滿足了資產(chǎn)的流動(dòng)性，還引入了康養(yǎng)、醫(yī)療護(hù)理、教育等多維度的增值服務(wù)。

總體來看，家族信托作為信托公司轉(zhuǎn)型的重要方向，未來發(fā)展前景廣闊。隨著家族信托規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，信托公司將持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加速回歸信托本源，我們也將對(duì)西部信托布局家族信托保持長(zhǎng)期關(guān)注。