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美東時(shí)間10月23日周三美股盤(pán)后，特斯拉公布2024年第三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，三季度特斯拉營(yíng)收同比增近8%仍低于預(yù)期，但盈利驚喜，毛利率同比不降反升195基點(diǎn)至19.8%，汽車(chē)業(yè)務(wù)毛利率超預(yù)期升至17.1%；“賣(mài)碳”收入同比增超30%創(chuàng)單季次高；三季度AI訓(xùn)練計(jì)算量增超75%，預(yù)計(jì)得州工廠本月底5萬(wàn)張英偉達(dá)H100。

特斯拉在股東報(bào)告中自豪地宣布，10月22日，其已生產(chǎn)汽車(chē)達(dá)到700萬(wàn)輛，且最新推出的Cybertruck已成為美國(guó)第三大暢銷(xiāo)的純電動(dòng)汽車(chē)，僅次于Model 3和Model Y。特斯拉未公布各車(chē)型具體銷(xiāo)量。

馬斯克表示，他預(yù)測(cè)明年特斯拉汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)20%~30%；Cybercab將于2026年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)，目標(biāo)是每年至少生產(chǎn)200萬(wàn)臺(tái)。

馬斯克表示，當(dāng)特斯拉的廉價(jià)電動(dòng)汽車(chē)車(chē)型面世時(shí)，單價(jià)將低于3萬(wàn)美元；特斯拉不會(huì)生產(chǎn)缺乏無(wú)人駕駛版本的廉價(jià)車(chē)；常規(guī)的2.5萬(wàn)美元電動(dòng)汽車(chē)將“毫無(wú)意義”。

特斯拉CFO Vaibhav Taneja表示，三季度單位車(chē)輛的成本創(chuàng)歷史新低，那將是我們注重的一個(gè)趨勢(shì)，承諾公司將繼續(xù)側(cè)重于降成本；由于FSD功能的發(fā)布，汽車(chē)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率有所提高。

受優(yōu)異財(cái)報(bào)提振，特斯拉盤(pán)后一度大漲超12%，現(xiàn)漲11.77%。

三季度EPS不降反增9%

美東時(shí)間10月23日周三美股盤(pán)后，特斯拉公布2024年第三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

營(yíng)收：三季度營(yíng)業(yè)收入251.82億美元，同比增長(zhǎng)逾7.8%，分析師預(yù)計(jì)254.3億美元，二季度同比增長(zhǎng)2%。

EPS：三季度非GAAP口徑下稀釋后每股收益（EPS）為0.72美元，同比增長(zhǎng)近9.1%，分析師預(yù)計(jì)0.60美元，二季度同比下降43%。

毛利：三季度毛利49.97億美元，同比增長(zhǎng)19.6%，二季度同比增長(zhǎng)1%；三季度毛利率19.8%，同比增長(zhǎng)1.95個(gè)百分點(diǎn)、即195個(gè)基點(diǎn)，分析師預(yù)期毛利率16.8%，二季度毛利率18%。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)27.17億美元，同比增長(zhǎng)54%，分析師預(yù)期196億美元，二季度同比下降33%；三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率10.8%，同比增長(zhǎng)323個(gè)基點(diǎn)，分析師預(yù)期8%，二季度為6.3%。

凈利：三季度非GAAP口徑下凈利潤(rùn)25.05億美元，同比增長(zhǎng)8.1%，二季度同比下降42%。

自由現(xiàn)金流：三季度自由現(xiàn)金流（FCF）27.42億美元，同比增長(zhǎng)223%，分析師預(yù)期16.1億美元，二季度同比增長(zhǎng)34%。

細(xì)分業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)：

汽車(chē)：三季度汽車(chē)業(yè)務(wù)的營(yíng)收200.16億美元，同比增長(zhǎng)約2%，二季度同比下降6.5%。

“賣(mài)碳”：汽車(chē)業(yè)務(wù)中，出售碳排放信用額度獲得的所謂“賣(mài)碳”收入三季度7.39億美元，同比增長(zhǎng)33.4%，環(huán)比下降17%。

儲(chǔ)能：三季度能源發(fā)電與儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的營(yíng)收23.76億美元，同比增長(zhǎng)52.4%，二季度同比增長(zhǎng)100%。

服務(wù)與其他：三季度服務(wù)與其他業(yè)務(wù)的營(yíng)收27.9億美元，同比增長(zhǎng)29%，二季度增長(zhǎng)221.3%。

特斯拉按部門(mén)劃分的季度收入

圖片來(lái)源：CNBC報(bào)道截圖

財(cái)報(bào)顯示，三季度特斯拉營(yíng)收較二季度加快增長(zhǎng)，將近8%的增速還低于分析師預(yù)期的將近9%。盈利方面的表現(xiàn)帶來(lái)驚喜。三季度特斯拉毛利率同比提高195個(gè)基點(diǎn)，而分析師預(yù)計(jì)會(huì)下降約110個(gè)基點(diǎn)。更重要的是，剔除“賣(mài)碳”收入后，汽車(chē)業(yè)務(wù)的毛利率升至17.1%，環(huán)比二季度升約250個(gè)基點(diǎn)，而分析師預(yù)期只會(huì)較二季度的14.6%升20個(gè)基點(diǎn)至14.8%。

特斯拉財(cái)報(bào)稱，盈利仍受汽車(chē)平均售價(jià)（ASP）下降影響，盈利能力提高主要受到以下因素推動(dòng)：

平均每輛車(chē)的成本下降，包括原材料成本、運(yùn)費(fèi)和關(guān)稅降低；儲(chǔ)能和服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利增長(zhǎng)。

與Cybertruck和簡(jiǎn)稱ASS的智能召喚功能Actually Smart Summon等功能相關(guān)，確認(rèn)的FSD收入同比增長(zhǎng)。

“賣(mài)碳”收入增加。

汽車(chē)交付量增長(zhǎng)。

特斯拉以上所說(shuō)的“賣(mài)碳”收入增加是指同比增長(zhǎng)，三季度“賣(mài)碳”的收入環(huán)比二季度創(chuàng)單季最高紀(jì)錄的水平下降17%，但同比增長(zhǎng)超30%，處于有紀(jì)錄以來(lái)第二高位。

同時(shí)，特斯拉財(cái)報(bào)稱，盡管儲(chǔ)能電池組Megapack的產(chǎn)量下降，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)三季度的毛利率達(dá)到30.5%，創(chuàng)該業(yè)務(wù)單季毛利率最高紀(jì)錄，環(huán)比提升596個(gè)基點(diǎn)。

財(cái)報(bào)介紹，儲(chǔ)能電池Powerwall的安裝量連續(xù)兩個(gè)季度刷新最高紀(jì)錄。Powerwall 3和超級(jí)工廠Lathrop Megafactory的量產(chǎn)繼續(xù)順利進(jìn)行，Lathrop工廠單周生產(chǎn)200臺(tái)Megapack，年運(yùn)行率40 GWh。

對(duì)于正在建設(shè)超級(jí)儲(chǔ)能工廠的上海Megafactory，特斯拉稱，上海工廠仍處于2025年一季度開(kāi)始交付Megapack的正軌。

除了盈利提升，Cybertruck是三季度財(cái)報(bào)的又一大驚喜。特斯拉稱，在美國(guó)的Cybertruck產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)，并且該業(yè)務(wù)的毛利率首次轉(zhuǎn)為正值。目前在籌備Semi的工廠，仍有望在2025年底以前開(kāi)始投產(chǎn)。

對(duì)于其他汽車(chē)業(yè)務(wù)，特斯拉稱，仍計(jì)劃，從2025年上半年開(kāi)始生產(chǎn)包括更平價(jià)車(chē)型在內(nèi)的新車(chē)。這些新車(chē)將利用下一代平臺(tái)以及現(xiàn)有平臺(tái)的某些部分生產(chǎn)，并能夠在與現(xiàn)有車(chē)輛系列相同的生產(chǎn)線上生產(chǎn)。

特斯拉稱，雖然宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)持續(xù)，但預(yù)計(jì)2024年汽車(chē)交付量將較上年略有增長(zhǎng)。

特斯拉還稱，三季度人工智能（AI）訓(xùn)練的計(jì)算量增長(zhǎng)超過(guò)75%。當(dāng)季，特斯拉在得州超級(jí)工廠Gigafactory提前部署了一個(gè)2.9萬(wàn)張英偉達(dá)H100芯片構(gòu)成的集群，并進(jìn)行了訓(xùn)練，預(yù)計(jì)到10月底將擁有5萬(wàn)張H100的產(chǎn)能。

馬斯克發(fā)聲

據(jù)外媒報(bào)道，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，由于“低成本汽車(chē)”和“自動(dòng)駕駛技術(shù)的出現(xiàn)”，他“最好的猜測(cè)”是明年汽車(chē)增長(zhǎng)將達(dá)到20%至30%。

馬斯克還透露，特斯拉已開(kāi)發(fā)出一款打車(chē)應(yīng)用，今年已有部分加州員工得以使用。“你可以在舊金山灣區(qū)任何地方叫車(chē)，”他說(shuō)，“不過(guò)目前我們?nèi)耘溆邪踩{駛員。”馬斯克預(yù)計(jì)，該服務(wù)明年將在加州和德克薩斯州向公眾推出，公司計(jì)劃未來(lái)將其用于機(jī)器人出租車(chē)網(wǎng)絡(luò)。

根據(jù)加州公用事業(yè)委員會(huì)網(wǎng)站上公布的許可證名單，特斯拉目前并未獲得在加州運(yùn)營(yíng)商業(yè)交通網(wǎng)絡(luò)公司或打車(chē)服務(wù)的許可。

本月早些時(shí)候，特斯拉公布了第三季度汽車(chē)交付量為462890輛。交付量是特斯拉報(bào)告的銷(xiāo)售情況的最近似數(shù)據(jù)。該公司還表示，截至9月30日，已生產(chǎn)469796輛電動(dòng)汽車(chē)。盡管交付量較去年同期增長(zhǎng)了6%，但仍未達(dá)到分析師的預(yù)期，且繼前兩個(gè)季度同比下降之后仍顯疲軟。為刺激銷(xiāo)售，特斯拉已推出一系列折扣和激勵(lì)措施。

“盡管宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)不利，但我們預(yù)計(jì)2024年汽車(chē)交付量將實(shí)現(xiàn)微幅增長(zhǎng)，”特斯拉在周三的財(cái)報(bào)中表示。該公司還重申了其在2025年上半年“推出”更多親民車(chē)型的目標(biāo)。

特斯拉正面臨著來(lái)自比亞迪、吉利等中國(guó)企業(yè)以及理想汽車(chē)、蔚來(lái)等新一代汽車(chē)制造商的日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力。在美國(guó)，盡管福特和通用汽車(chē)等老牌汽車(chē)制造商在電氣化方面的承諾有所回調(diào)，但他們開(kāi)始銷(xiāo)售更多的電動(dòng)汽車(chē)。

在電話會(huì)議上被問(wèn)及特斯拉是否會(huì)生產(chǎn)一款成本更低且非Cybercab的電動(dòng)車(chē)時(shí)，馬斯克表示，公司未來(lái)推出的所有汽車(chē)都將是自動(dòng)駕駛的。他說(shuō)，在特斯拉迄今生產(chǎn)的700萬(wàn)輛汽車(chē)中，“絕大多數(shù)”都“具備自動(dòng)駕駛能力”，并補(bǔ)充稱公司“目前每周能生產(chǎn)大約3.5萬(wàn)輛自動(dòng)駕駛汽車(chē)”。特斯拉仍然沒(méi)有生產(chǎn)或銷(xiāo)售可以在沒(méi)有人類(lèi)駕駛的情況下安全使用的汽車(chē)，這類(lèi)汽車(chē)需要人類(lèi)隨時(shí)準(zhǔn)備操控方向盤(pán)或剎車(chē)。

根據(jù)投資者通過(guò)在線平臺(tái)Say Technologies提交的問(wèn)題，相當(dāng)多的股東想知道，馬斯克支持特朗普的立場(chǎng)將如何影響特斯拉及其股價(jià)。

在周三盤(pán)后交易時(shí)段股價(jià)上漲之前，特斯拉股價(jià)在10月份已下跌18%，并即將迎來(lái)自1月份以來(lái)表現(xiàn)最差的一個(gè)月。今年以來(lái)，特斯拉股價(jià)已下跌14%，而同期納斯達(dá)克指數(shù)上漲了22%。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合特斯拉財(cái)報(bào)、公開(kāi)消息

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