每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)編輯 梁梟    

10月23日晚間，美利信（301307.SZ，股價25.03元，市值52.71億元）披露重大資產(chǎn)購買報告書（草案），公司擬通過全資子公司美利信科技國際有限公司在盧森堡設立特殊目的公司（SPV），以現(xiàn)金方式收購VOIT Automotive GmbH（以下簡稱德國公司）97%股權以及Voit Polska Sp.Z o.o.（以下簡稱波蘭公司）100%股權。

美利信表示，本次收購將進一步增強公司在汽車鋁合金精密壓鑄領域的優(yōu)勢。

美利信的業(yè)務橫跨汽車和通信領域，而受累于通信業(yè)務下滑等因素，公司今年前三季度業(yè)績虧損。就公司后續(xù)是否會更加側重汽車業(yè)務的發(fā)展、對通信業(yè)務是否會有新的發(fā)展定位等問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者于10月24日致電美利信。工作人員表示會向公司領導反饋，但截至發(fā)稿時間，尚未就此回復。

標的公司是采埃孚、博世等供應商

公告顯示，根據(jù)協(xié)議約定，德國公司97%股權的總購買價為3484萬歐元，折算人民幣約2.66億元。假設以2024年4月30日為交割日，根據(jù)賣方模擬測算經(jīng)過價格調整機制調整后的波蘭公司交易價格為1190.56萬歐元，折算人民幣約9102.78萬元。

標的公司主要從事鋁合金壓鑄、機加工及沖壓冷成型業(yè)務。其中，德國公司及其法國子公司主要從事鋁合金高壓鑄造（包括壓鑄和機加工）及沖壓冷成型業(yè)務；波蘭公司主要從事鋁合金高壓鑄造（包括壓鑄和機加工）業(yè)務。標的公司的主要客戶包括采埃孚、博世、博澤、奧迪、大眾等一級汽車零部件供應商和汽車整車廠。

業(yè)績方面，2022年、2023年以及2024年前四個月，德國公司的營業(yè)收入分別為20.69億元、23.02億元和7.17億元，歸母凈利潤分別為﹣1.42億元、4288.05萬元和﹣774.25萬元；波蘭公司的營業(yè)收入分別為2.10億元、2.78億元和9254.12萬元，歸母凈利潤分別為1108.21萬元、3072.76萬元和943.78萬元。

記者還注意到，截至2024年4月末，德國公司和波蘭公司應收賬款分別為1.42億元和4763.66萬元，分別占各自公司資產(chǎn)總額的11.78%和22.31%。

美利信表示，本次收購后，標的公司先進沖壓技術將填補公司的空白，公司在高真空壓鑄技術、一體化壓鑄技術以及在新能源汽車領域積累的技術方面向標的公司賦能。同時，在汽車電動化和自動駕駛領域，標的公司也正在不斷開發(fā)新產(chǎn)品。

加碼汽車鋁合金精密壓鑄領域

美利信主營業(yè)務涵蓋通信領域和汽車領域鋁合金精密壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。通信領域產(chǎn)品主要為4G、5G通信基站機體和屏蔽蓋等結構件，汽車領域產(chǎn)品主要包括傳統(tǒng)汽車的發(fā)動機系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)、轉向系統(tǒng)等。

10月23日晚間同時披露的公告顯示，今年前三季度，美利信錄得營業(yè)收入25.89億元，同比增長9.63%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤卻虧損5625.95萬元，同比由盈轉虧。根據(jù)2024年半年報披露，通信業(yè)務營收下降和整體毛利率下滑是美利信上半年業(yè)績虧損主要原因。

美利信表示，2023年公司境外銷售收入占比達到35%，未來計劃境外銷售收入占比超過50%，同時公司在汽車鋁合金精密壓鑄領域的優(yōu)勢將進一步增強，從而更大限度地整合業(yè)務布局，提高公司業(yè)務的國際化水平，擴大公司在鋁合金汽車零部件市場的影響力，最終成為全球鋁合金精密壓鑄生產(chǎn)領域的領導者。

不過，此次收購的交易對方未作業(yè)績承諾。美利信也提示風險稱，交易完成后，存在交易標的業(yè)績無法達到預期的可能。

值得一提的是，今年以來A股并購市場有所升溫，在近期尤為火熱。例如：光智科技（300489.SZ，股價105元，市值144.56億元）擬收購先導電子科技股份有限公司100%股權、雙成藥業(yè)（002693.SZ，股價30.93元，市值128.26億元）擬收購寧波奧拉半導體股份有限公司100%股權、松發(fā)股份（603268.SH，股價25.43元，市值31.58億元）擬收購恒力重工集團有限公司100%股權，四川雙馬（000935.SZ，股價17.2元，市值131.31億元）擬收購深圳市健元醫(yī)藥科技有限公司92.1745%的股權等，都備受市場關注。一定程度上說，發(fā)起并購的上市公司也普遍存在業(yè)績承壓的情況。

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