熬過長達三年的低迷后，智能手機市場在今年終于復蘇回暖。IDC近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，中國智能手機市場出貨量約6878萬臺，同比增長3.2%，連續(xù)四個季度保持同比增長。

新一輪換機周期的到來使得市場需求持續(xù)向好，這也直接為上游供應(yīng)鏈注入動力。10月30日晚間，消費電子龍頭歐菲光披露的2024年三季度業(yè)績報告顯示，公司前三季度營業(yè)收入為144.72億元，同比增長33.76%；歸母凈利潤為4711.92萬元，同比增長115.74%；扣非歸母凈利潤為2673.60萬元，同比增長104.70%。對于業(yè)績變動的原因，歐菲光在財報中解釋稱，主要系客戶訂單增長。值得一提的是，歐菲光前三季度扣非凈利潤轉(zhuǎn)正，這也是自2021年中報以來，公司首次實現(xiàn)扣非凈利潤歸正。

當前，歐菲光在攝像頭模組業(yè)務(wù)、光學鏡頭等領(lǐng)域具備深厚積累，量產(chǎn)產(chǎn)品收獲頭部客戶的充分認可與高度評價。在以智能手機業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展為基礎(chǔ)保障的同時，近年來歐菲光也在加速發(fā)展智能汽車及新領(lǐng)域等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，構(gòu)建了智能手機、智能汽車和新領(lǐng)域三大板塊的業(yè)務(wù)架構(gòu)體系。展望2024年四季度，伴隨消費市場信心復蘇，疊加技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和智能化滲透率不斷提升，以智能手機、智能汽車等為代表的消費電子產(chǎn)品有望迎來更好的發(fā)展機遇。

光學技術(shù)不斷突破

對于當前智能手機的價格端份額，IDC認為延續(xù)了K型變化趨勢，即一方面中低端產(chǎn)品仍然可以滿足更多普通消費者的需求；另一方面，部分消費者愿意接受更高價格的產(chǎn)品，高端手機市場份額達到29.3%。

手機在智能化、高端化的大趨勢下，影像功能的提升仍是各大廠商體現(xiàn)產(chǎn)品競爭力的關(guān)鍵所在。作為全球光學光電領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，公司的鏡頭業(yè)務(wù)正加速向高端方向滲透。據(jù)悉，歐菲光7P鏡頭、潛望長焦鏡頭等高端產(chǎn)品已工程量產(chǎn)，8P高像素主攝、波速混合等項目已研發(fā)成功。

不僅如此，在歐菲光技術(shù)研發(fā)團隊的不斷突破下，公司超級EIS防抖算法達到行業(yè)頂尖的水平，MGL多群組鏡頭主動對位技術(shù)、CMP/GMP小型化模組封裝技術(shù)等持續(xù)迭代，攝像頭模組產(chǎn)品在技術(shù)性、穩(wěn)定性和制造效率上持續(xù)領(lǐng)先業(yè)界；浮動微距模組、潛望式長焦微距模組、芯片防抖、可變光圈和伸縮式模組等已實現(xiàn)持續(xù)量產(chǎn)。

“作為擁有大量專利的產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，量產(chǎn)一代，開發(fā)一代，預(yù)研一代，構(gòu)思一代，一直在牽引產(chǎn)業(yè)鏈和終端產(chǎn)品創(chuàng)新，與客戶共同探索提升終端用戶的使用體驗。”歐菲光董事長蔡榮軍近日表示，歐菲光在擅長的領(lǐng)域精耕細作，只做第一。

應(yīng)用方面，近日有媒體報道稱，華為Mate 70系列正抓緊投產(chǎn)，部分零部件的計劃投產(chǎn)數(shù)相較Mate60同期增加約50%。據(jù)悉，Mate 70將搭載四攝后置攝像頭，并于11月上市。伴隨著Mate 70投產(chǎn)，相關(guān)概念股備受關(guān)注，歐菲光便是其中之一。

事實上，在華為Mate 60系列手機的供應(yīng)鏈中，歐菲光的（前+后）攝像頭模組、指紋識別模組，占據(jù)了絕大部分份額，單臺手機的價值量供應(yīng)在500~600元之間。另有調(diào)研機構(gòu)的數(shù)據(jù)稱，如果再加上去年華為P系列手機的訂單，歐菲光在華鏈中的價值量份額大概在70%—80%之間。

不過，歐菲光在互動易平臺上回應(yīng)關(guān)于Mate 70的提問時表示，在智能手機業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司是行業(yè)內(nèi)的高像素攝像頭模組、中高端攝像頭產(chǎn)品的主流供應(yīng)商；多種光學鏡頭產(chǎn)品已進入國內(nèi)主流手機廠商鏡頭供應(yīng)鏈；光學屏下指紋識別模組和超聲波屏下指紋識別模組均處于領(lǐng)先地位。由于公司與客戶簽署了保密協(xié)議，無法披露與客戶的供應(yīng)關(guān)系。

智能汽車業(yè)務(wù)有望成為“第二增長曲線”

依托在光學光電領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，近年來歐菲光也開始謀求“第二增長曲線”深度布局了智能駕駛、車身電子和智能座艙，并以車載鏡頭和攝像頭為基礎(chǔ)，延伸至毫米波雷達、激光雷達、車身域控制器、電子外后視鏡等產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品矩陣布局為客戶提供全方位的產(chǎn)品和服務(wù)。

具體來看，在車載攝像頭產(chǎn)品中，歐菲光已量產(chǎn)產(chǎn)品包括：2M前視三目、8M前視雙目攝像頭；3M和8M側(cè)視后視攝像頭；1M、2M及3M環(huán)視攝像頭；帶加熱功能的2M電子外后視鏡攝像頭；艙內(nèi)1M、2M及5M DMS和OMS攝像頭。高像素8M前視單目方案和8M DMS和OMS攝像頭已有樣品，8M帶加熱功能的電子外后視鏡攝像頭已有設(shè)計方案。

車載鏡頭產(chǎn)品方面，2018年歐菲光收購富士天津，擁有了行業(yè)領(lǐng)先的車載鏡頭技術(shù)和專利。通過多年來的技術(shù)開發(fā)和沉淀，公司已量產(chǎn)1-3M、5M、8M ADAS，1M、2M及3M環(huán)視，1M＆2M艙內(nèi)DMS和2M＆5M艙內(nèi)OMS等車載鏡頭產(chǎn)品。公司持續(xù)突破技術(shù)壁壘，在溫漂、鬼影及信賴性等鏡頭難點問題方面達到行業(yè)領(lǐng)先水平，贏得客戶信賴，推動公司智能汽車業(yè)務(wù)發(fā)展。

“在競爭激烈的汽車市場，我們要保留歐菲光在消費電子領(lǐng)域的基因，延續(xù)技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，結(jié)合汽車行業(yè)特性進行創(chuàng)新，打造業(yè)務(wù)獨特性，在競爭中脫穎而出。”蔡榮軍此前曾說道。

智能汽車業(yè)務(wù)板塊外，歐菲光還持續(xù)加強研發(fā)新領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品，多方位布局智能門鎖、VR/AR、機器視覺、運動相機、工業(yè)及醫(yī)療等新領(lǐng)域光學光電業(yè)務(wù)。

憑借先進的研發(fā)能力、持續(xù)拓展光學新邊界以及良好的客戶儲備等核心優(yōu)勢，可以預(yù)見，歐菲光即將開啟駛?cè)敫哔|(zhì)量發(fā)展軌道的全新篇章。

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