每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

11月1日，市場(chǎng)全天震蕩分化，滬指相對(duì)偏強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指午后持續(xù)走低，北證50指數(shù)大跌9.61%，高位股大面積跌停。 

截至收盤，滬指跌0.24%，深成指跌1.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.88%。 

板塊方面，稀土永磁、小金屬、醫(yī)藥商業(yè)、白酒等板塊漲幅居前，智譜AI、軟件開發(fā)、數(shù)據(jù)安全、鴻蒙概念等板塊跌幅居前。 

整體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超4300只個(gè)股下跌。滬深兩市全天成交額2.23萬(wàn)億，較上個(gè)交易日放量131億。全市場(chǎng)逾500股跌超9%。

再一再二難再三，今天高位股終于迎來(lái)了注定逃不過(guò)的集體退潮。

13:30左右，跌停家數(shù)最終反超漲停家數(shù)，為10月9日以來(lái)首次。

截至收盤，這一數(shù)據(jù)定格在124:165。

多只本周觸及歷史新高的個(gè)股開盤就集體跳水，尤其是科技線的核心龍頭股，紛紛天量大跌。

比如海能達(dá)“10進(jìn)11”失敗，以118.37億元成交額錄得天地板。

四川長(zhǎng)虹單日成交額達(dá)228.45億元，錄得準(zhǔn)天地板。

昨天還比較完整的連板梯隊(duì)，今天變得十分凌亂。

但市場(chǎng)情緒受到的影響看起來(lái)沒(méi)有特別大——約10:14之后，萬(wàn)得全A一度觸底反彈，全天收陰但整體處于震蕩箱體內(nèi)。

換句話說(shuō)，在2萬(wàn)億量能的支撐下，今天市場(chǎng)并不算為高位股的跳水過(guò)度焦慮，新的補(bǔ)漲板塊隨時(shí)準(zhǔn)備接棒——畢竟，增量資金總要涌向能夠賺錢的方向。

結(jié)果來(lái)看，順周期板塊暫時(shí)接過(guò)了這把交椅。

資源股、地產(chǎn)、金融，順周期全線上漲

同花順數(shù)據(jù)顯示，稀土永磁概念早間快速上行，帶動(dòng)資源類個(gè)股全線上揚(yáng)。

地產(chǎn)、建筑、金融等順周期板塊也順勢(shì)走強(qiáng)。當(dāng)然，這些方向的個(gè)股本身還有偏防御的紅利屬性，提示今天市場(chǎng)求穩(wěn)心態(tài)更強(qiáng)。

今天錄得漲停板的100多只個(gè)股里，大部分來(lái)自上述順周期方向。

而另外100多只跌停個(gè)股，則基本來(lái)自近期大漲的科技線。

此外值得注意的是，場(chǎng)內(nèi)ETF漲幅榜前20名，也全是資源主題。如稀土ETF、稀有金屬ETF、礦業(yè)ETF、有色ETF等漲幅均超過(guò)8%，成交量也顯著放大。

消息面上，據(jù)報(bào)道，緬甸克欽獨(dú)立軍近日宣布，已經(jīng)控制該國(guó)稀土礦區(qū)，但未透露如何處置采礦活動(dòng)。

緬甸是中國(guó)最大的稀土進(jìn)口來(lái)源國(guó)，特別是中重稀土，主要應(yīng)用于我國(guó)南方企業(yè)，一定程度上填補(bǔ)了南方稀土需求與指令計(jì)劃的缺口。據(jù)海關(guān)總署公開數(shù)據(jù)，今年1至9月，我國(guó)從緬甸進(jìn)口的稀土礦及相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量為3.964萬(wàn)噸，大約是中國(guó)稀土進(jìn)口總數(shù)量的39.54%。

此外，隨著《稀土管理?xiàng)l例》10月1日正式實(shí)施，將稀土資源的保護(hù)性開采和行業(yè)綠色化發(fā)展提升到了前所未有的高度。條例明確要求稀土企業(yè)嚴(yán)格遵守環(huán)保、節(jié)能和清潔生產(chǎn)等相關(guān)法規(guī)，同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)采用先進(jìn)技術(shù)對(duì)稀土二次資源進(jìn)行綜合利用。這一舉措不僅有利于稀土資源的可持續(xù)開發(fā)，還將推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向更加環(huán)保、高效的方向發(fā)展。

華泰證券表示，緬甸礦山停產(chǎn)以及國(guó)內(nèi)中重稀土因環(huán)保等原因供給受限，或?qū)е轮兄叵⊥凉┬韪窬侄倘?。若原料?kù)存消耗殆盡，中重稀土價(jià)格可能出現(xiàn)大幅上漲。輕稀土供需格局亦將改善，但國(guó)內(nèi)供給仍有潛力，短缺幅度或弱于中重稀土。

國(guó)金證券研報(bào)認(rèn)為，今年以來(lái)，稀土價(jià)格歷經(jīng)磨底，在供需改善預(yù)期顯著加強(qiáng)和“類供改”政策催化的大背景下，商品價(jià)格已經(jīng)較底部上漲近20%，價(jià)格重心逐步抬升；《稀土管理?xiàng)l例》自10月1日實(shí)施壓縮供給，四季度旺季訂單正逐步兌現(xiàn)，疊加緬甸供給擾動(dòng)或超預(yù)期，繼續(xù)看多稀土價(jià)格上漲。

另?yè)?jù)媒體梳理，多家上市公司在接受投資者調(diào)研活動(dòng)中亦表示，看好行業(yè)未來(lái)景氣度改善。

北方稀土接受投資者調(diào)研時(shí)表示，隨著稀土市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)、“金九銀十”傳統(tǒng)旺季的帶動(dòng)，《稀土管理?xiàng)l例》正式實(shí)施、第二批稀土總量控制指標(biāo)下達(dá)、消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)對(duì)需求的拉動(dòng)，以及稀土大集團(tuán)在保供穩(wěn)價(jià)方面開展的工作，預(yù)計(jì)稀土市場(chǎng)供需格局將得到改善，對(duì)當(dāng)前產(chǎn)品價(jià)格帶來(lái)支撐。

中國(guó)稀土表示，進(jìn)入第四季度，部分稀土產(chǎn)品價(jià)格有所回暖。伴隨著《稀土管理?xiàng)l例》的正式實(shí)施以及供需格局的改善，主要稀土產(chǎn)品價(jià)格將有望回歸至相對(duì)合理區(qū)間。

前一批高位股會(huì)就此“走A”嗎？

雖然科技線今天整體領(lǐng)跌，但一個(gè)交易日的領(lǐng)跌，可以說(shuō)回調(diào)如期而至，卻不足以斷言行情結(jié)束。隔夜美股科技股大跌，對(duì)這一方向構(gòu)成情緒壓制。

盤面來(lái)看，短線資金也未完全放棄。

比如，午后中國(guó)長(zhǎng)城（芯片概念）、萬(wàn)豐奧威（低空經(jīng)濟(jì)）回封，川發(fā)龍蟒由跌停翻紅——這些少數(shù)“活口”，正是為下一次反攻保留希望。

或者說(shuō)，做資源股和做科技股的短線資金，不完全是同一批人。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶，海能達(dá)龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，在10月21日—10月30日期間，94.01%的成交額來(lái)自自然人，其中71.06%的成交額均來(lái)自中小投資者，合計(jì)凈買入13.14億元。機(jī)構(gòu)投資者則提前出逃，累計(jì)凈賣出5.95億元，其中深股通投資者凈賣出1.66億元。

而今天漲停的資源股，大多還是首板，龍虎榜上的買賣席位有待揭曉。

對(duì)于后續(xù)行情，借用我們的小伙伴“道達(dá)號(hào)”幾點(diǎn)分析：

中小盤股最終會(huì)迎來(lái)調(diào)整。因?yàn)楫?dāng)前市場(chǎng)仍處于牛市初期的寬幅震蕩過(guò)程中，且距離震蕩結(jié)束的時(shí)間還早，不太容易讓大、中、小三類指數(shù)中的任何一個(gè)指數(shù)完成率先突破。

短期而言，大盤走勢(shì)或有反復(fù)，但代表小盤股方向的中證1000指數(shù)上行空間已不大，短期投機(jī)情緒達(dá)到極致，要開始作好提防投機(jī)方向風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。

不過(guò)，只要市場(chǎng)成交額依舊維持在1.5萬(wàn)億元之上，即便投機(jī)方向短線出現(xiàn)退潮，未來(lái)還會(huì)有新一批個(gè)股的投機(jī)情緒演繹。

對(duì)于高標(biāo)股、妖股：不懂就不要去碰；能懂能做的話，就要聚焦核心，盡量不做跟風(fēng)股，并作好隨時(shí)“吃大面”的準(zhǔn)備。對(duì)于新股民來(lái)說(shuō)，雖然有新手的“福利期”，但多數(shù)都沒(méi)有見過(guò)“天地板”的威力。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝