每經(jīng)AI快訊，中信證券表示，2024年雙11大促結(jié)束，結(jié)合復(fù)旦消費(fèi)大數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)室等第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)及各公司銷(xiāo)售數(shù)據(jù)通稿，預(yù)計(jì)雙11期間電商大盤(pán)GMV同比增速+10%~+12%，好于去年同期增長(zhǎng)表現(xiàn)。電商板塊兼具消費(fèi)與互聯(lián)網(wǎng)雙重屬性，是少有的同時(shí)具備強(qiáng)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力（平臺(tái)模式攻守兼?zhèn)洌┡c業(yè)績(jī)彈性（承接消費(fèi)刺激政策的核心通道）的優(yōu)質(zhì)賽道，在當(dāng)前市場(chǎng)情緒下建議重點(diǎn)關(guān)注。伴隨9月底以來(lái)經(jīng)濟(jì)刺激政策陸續(xù)推出，消費(fèi)者情緒、購(gòu)買(mǎi)力均有望迎來(lái)修復(fù)，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)核心標(biāo)的業(yè)績(jī)值得期待。從競(jìng)爭(zhēng)格局演變來(lái)看，伴隨抖音電商業(yè)務(wù)降速，板塊競(jìng)爭(zhēng)擔(dān)憂(yōu)減弱，整體估值吸引力有望提升。選股方面，建議從目前估值倍數(shù)尚有修復(fù)空間、以及對(duì)消費(fèi)刺激政策更加敏感兩個(gè)角度進(jìn)行篩選。