昨日，半導(dǎo)體資金熱度持續(xù)，從趨勢(shì)上看，上游產(chǎn)業(yè)鏈依然為資金加倉(cāng)重點(diǎn)。

熱門標(biāo)的半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）昨日再獲4162萬(wàn)元資金凈申購(gòu)，近5日累計(jì)凈申購(gòu)額近2.8億元，資金凈流率超40%。

年初至今，半導(dǎo)體設(shè)備板塊漲幅大幅跑贏滬深300，業(yè)績(jī)和訂單端同步高景氣，市場(chǎng)縮量時(shí)具備強(qiáng)韌性，而當(dāng)市場(chǎng)流動(dòng)性釋放，資金風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，“高景氣+強(qiáng)催化”或賦能板塊EPS和PE雙擊。

消息面上，近期阿斯麥預(yù)計(jì)，到2030年，全球半導(dǎo)體銷售額將達(dá)到1萬(wàn)億美元以上，意味著全球半導(dǎo)體市場(chǎng)在2025年~2030年的年增長(zhǎng)率約為9%，其中來(lái)自AI芯片的占比將達(dá)到40%。

東莞證券最新觀點(diǎn)表示，自主可控進(jìn)程提速，半導(dǎo)體設(shè)備投資正當(dāng)時(shí)。受益下游晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)充與采購(gòu)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率提升，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備板塊2024Q3業(yè)績(jī)高增。作為產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)替代核心環(huán)節(jié)，在政策保駕護(hù)航、內(nèi)資晶圓廠大力擴(kuò)產(chǎn)與下游需求回暖等多重因素驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程有望持續(xù)深化。

資料顯示，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）復(fù)制跟蹤中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)走勢(shì)，該指數(shù)主要聚焦40只半導(dǎo)體設(shè)備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大成分股覆蓋北方華創(chuàng)、中微公司、中芯國(guó)際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)川科技等公司，合計(jì)占比約78%，指數(shù)集中度相對(duì)較高。

行業(yè)分布上，該指數(shù)更側(cè)重上游設(shè)備、材料等。按照中證指數(shù)公司數(shù)據(jù)，“半導(dǎo)體材料與設(shè)備”占比約70%。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，上游的半導(dǎo)體設(shè)備和材料國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊，持續(xù)受到市場(chǎng)重視和產(chǎn)業(yè)政策支持。場(chǎng)外可通過(guò)聯(lián)接基金（A：020464；C：020465）進(jìn)行關(guān)注。