每經記者 王硯丹    每經編輯 葉峰    

《每日經濟新聞》記者獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會目前起草了《證券公司并表管理指引（試行）》（下稱《指引》），正在征求行業(yè)意見?！吨敢分荚诩訌娮C券公司集團風險管理能力，維護證券公司穩(wěn)健運行，防范金融風險跨境跨業(yè)傳染。協(xié)會將對證券公司實施本指引的情況進行自律管理，督促證券公司持續(xù)提升證券集團并表管理能力。

來看該指引要點：

要點一：明確并表管理的主體與業(yè)務

《指引》明確了并表管理的主體與業(yè)務，符合下列情形的被投資主體，應當納入并表管理范圍：

（一）我國現(xiàn)行企業(yè)會計準則規(guī)定的會計并表范圍的機構；（二）證券公司對被投資機構不構成控制，但被投資機構所產生的風險和潛在損失足以對證券集團造成重大影響的，包括但不限于本金風險、流動性風險、法律合規(guī)風險、數(shù)據(jù)安全風險、聲譽風險等。

并表范圍為：證券公司應當將納入并表管理機構的各類表內外、境內外、本外幣業(yè)務納入集團并表管理業(yè)務范圍。

要點二：明確要求證券公司應減少不必要的交叉持股、多層控股

《指引》規(guī)定，證券公司應當建立以集團管理為基礎的公司治理架構，確保其與證券集團整體業(yè)務性質、資本實力、業(yè)務復雜程度和風險管理能力相適應。證券公司應當確保整個證券集團組織架構清晰，保持證券集團內股權結構合理、透明，減少不必要的交叉持股、多層控股，避免造成組織架構混亂、管理責任不清、報告路線復雜等問題。

要點三：明確應保障附屬機構治理的獨立性

《指引》明確，證券公司應當保障本公司及附屬機構公司治理的獨立性。附屬機構應當在證券集團統(tǒng)一制度框架下，細化完善內部控制、經營管理和投資決策體系。

證券公司應當明確董事會、監(jiān)事會、經理層、各部門、各分支機構及各附屬機構充分履行相應的并表管理職責分工，建立健全并表管理協(xié)作機制，將并表管理納入內部審計范疇。

要點四：明確業(yè)務協(xié)同與同業(yè)競爭相關要求，集團內部應避免利益沖突和同業(yè)競爭

證券公司應當根據(jù)業(yè)務種類、區(qū)域布局、市場環(huán)境和自身并表管理能力，科學進行跨境經營的決策，不斷提升證券集團綜合服務能力和核心競爭力，促進證券集團高質量發(fā)展。

證券公司應當根據(jù)各附屬機構業(yè)務特點，指導其圍繞集團總體戰(zhàn)略充分發(fā)揮協(xié)同效應，合理配置集團資源，對集團成員之間開展的外包服務、交叉業(yè)務進行規(guī)范管理。

此外，《指引》還特別規(guī)定，證券公司應當統(tǒng)籌規(guī)劃附屬經營機構定位，確保各附屬機構有明確的經營目標和市場定位，避免集團內部業(yè)務混合操作。

證券集團內部的證券、基金、期貨經營機構與其控股的子公司之間應當清晰劃分業(yè)務范圍，避免利益沖突和同業(yè)競爭。不同行業(yè)經營機構之間開展同類業(yè)務的，應當在符合所屬行業(yè)監(jiān)管要求的基礎上規(guī)范、獨立運作，切實防范利益輸送和監(jiān)管套利。

要點五：應建立并持續(xù)完善內部防火墻體系

《指引》明確規(guī)定，證券公司應當在證券集團內建立并持續(xù)完善內部防火墻體系，通過審慎隔離股權、管理、業(yè)務、人員和信息等措施，有效防范金融風險在集團內部無序傳遞和跨境、跨業(yè)、跨機構、跨產品傳染。

同時，《指引》指出，證券公司附屬經營機構所屬地域、行業(yè)對數(shù)據(jù)獲取、使用和共享有明確規(guī)定的，應在符合相關法律法規(guī)的前提下，基于風險管理必要性原則，通過跨級管理、數(shù)據(jù)脫敏、加密處理等方式獲取所需風險信息，嚴格控制敏感信息的接觸范圍和用途，防范因敏感信息的不當流動和使用而引發(fā)的利益沖突和內幕交易。

證券公司還應對證券集團內部交易進行并表管理，充分關注潛在利益輸送、虛增資本、轉移收入、風險傳染、監(jiān)管套利和其他對證券集團穩(wěn)健經營可能產生的負面影響。

要點六：再次強調應堅持資本集約型發(fā)展

在資本管理方面，《指引》再次強調，證券公司應當堅持資本集約型、高質量穩(wěn)健發(fā)展，聚焦主責主業(yè)，對各附屬機構和各業(yè)務條線進行合理的資本布局和結構調整，將資本水平始終維持在監(jiān)管要求及滿足業(yè)務發(fā)展需求之上，提升資本使用效率和回報水平。

此外，《指引》還要求，證券公司應當制定證券集團資本規(guī)劃并實施資本管理，堅持合理性和審慎性原則，強化前瞻性風險評估和資本管理，定期評估證券集團的戰(zhàn)略目標、面臨的主要風險和外部環(huán)境對資本的影響，確保集團及單體層面具備充足資本和流動性儲備，持續(xù)滿足業(yè)務開展需要。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝