每經(jīng)記者 張宏    每經(jīng)編輯 張益銘    

數(shù)據(jù)顯示，三季度商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)承壓。業(yè)內(nèi)預(yù)期，明年息差下行態(tài)勢(shì)仍將延續(xù)，下行幅度較今年會(huì)有所收窄。11月8日，央行發(fā)布《2024年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。報(bào)告指出，下階段人民銀行將持續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，改善政策利率傳導(dǎo)。未來(lái)，銀行業(yè)將如何發(fā)展？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)NBD）聆聽(tīng)AI觀點(diǎn)，并就此采訪了上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛。

AI看未來(lái)：養(yǎng)老金融將成為銀行業(yè)新關(guān)注領(lǐng)域

月之暗面旗下AI大模型Kimi對(duì)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)給出了它的預(yù)測(cè)：

隨著數(shù)字化浪潮的推進(jìn)，銀行業(yè)正站在轉(zhuǎn)型的風(fēng)口浪尖。未來(lái)，銀行業(yè)將更加注重科技的融合與創(chuàng)新，以提升服務(wù)效率和客戶體驗(yàn)。一方面，人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用將使銀行服務(wù)更加智能化和個(gè)性化，為客戶提供更加精準(zhǔn)的金融解決方案。

另一方面，綠色金融和ESG投資將成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)，銀行業(yè)將積極響應(yīng)全球可持續(xù)發(fā)展的號(hào)召，加大對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)和社會(huì)責(zé)任項(xiàng)目的支持。

同時(shí)，普惠金融將繼續(xù)深化，通過(guò)科技手段降低金融服務(wù)門(mén)檻，使更多的中小企業(yè)和個(gè)人能夠享受到便捷的金融服務(wù)。此外，隨著人口老齡化趨勢(shì)的加劇，養(yǎng)老金融將成為銀行業(yè)新的關(guān)注領(lǐng)域，銀行需要開(kāi)發(fā)更多適合老年人的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

專(zhuān)家展望：銀行業(yè)可從六方面調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略

NBD：低利率環(huán)境下，未來(lái)銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)是什么？

曾剛：一是盈利能力下降。低利率環(huán)境下，存貸款利差被壓縮，傳統(tǒng)利息收入業(yè)務(wù)模式受到嚴(yán)重影響，銀行需要尋找新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

二是資產(chǎn)質(zhì)量管理難度增加。在凈息差收窄環(huán)境下，銀行若想“以量補(bǔ)價(jià)”，就可能出現(xiàn)過(guò)度借貸?？紤]到凈息差收窄的根本原因在于經(jīng)濟(jì)減速所致的需求縮減，在此背景下加大信貸投放，可能會(huì)埋下長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)隱患。

三是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型更加迫切。需要從傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)向綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)型，財(cái)富管理、投資銀行等中間業(yè)務(wù)的重要性上升。

四是資產(chǎn)管理要求提高。資產(chǎn)負(fù)債管理是應(yīng)對(duì)凈息差收窄的重要手段，其核心是要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低平均負(fù)債成本，提高平均資產(chǎn)收益。但考慮到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及其他因素，資產(chǎn)負(fù)債管理必須堅(jiān)持流動(dòng)性安全前提。

五是數(shù)字化轉(zhuǎn)型壓力增大。長(zhǎng)期來(lái)看，全面提升數(shù)字化水平，提高運(yùn)營(yíng)效率、降低風(fēng)險(xiǎn)成本，是銀行應(yīng)對(duì)息差壓力的必要途徑。但不同銀行數(shù)字化能力差異巨大，且短期來(lái)看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型所需投入巨大，可能加劇銀行成本負(fù)擔(dān)。

六是人才結(jié)構(gòu)需要優(yōu)化。探索新業(yè)務(wù)，如財(cái)富管理、投資銀行及新的信貸投向，需要更多金融、科技、產(chǎn)業(yè)的復(fù)合型人才，傳統(tǒng)銀行從業(yè)人員需要技能升級(jí)。當(dāng)然，這也可能意味著人力資源成本的上升。

NBD：未來(lái)銀行業(yè)應(yīng)該如何調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，以應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸有效需求不足、市場(chǎng)利率下行及重定價(jià)等因素對(duì)資產(chǎn)收益率的不利影響？

曾剛：銀行業(yè)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，具體可從以下幾個(gè)方面入手：

第一，多元化收入來(lái)源。發(fā)展中間業(yè)務(wù)，如財(cái)富管理、投資銀行、資產(chǎn)托管等，增加非息收入；拓展新興客群和市場(chǎng)，尋找增長(zhǎng)潛力大的市場(chǎng)和客戶群體，提供定制化金融服務(wù)。

第二，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理。資產(chǎn)端，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加高收益資產(chǎn)比例，如優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款、綠色金融產(chǎn)品等；負(fù)債端，加強(qiáng)負(fù)債管理，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，降低資金成本，在確保流動(dòng)性安全的前提下，探索多元化融資結(jié)構(gòu)。

第三，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和監(jiān)控；加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置，提高不良貸款的清收和處置效率，降低不良貸款率。

第四，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。加快科技應(yīng)用，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升客戶服務(wù)和運(yùn)營(yíng)效率；提升客戶運(yùn)營(yíng)效率，通過(guò)技術(shù)賦能構(gòu)建多元化金融場(chǎng)景（線上+線下），在提高客戶滿意度的同時(shí)，降低運(yùn)營(yíng)成本；優(yōu)化運(yùn)營(yíng)流程，通過(guò)流程再造和自動(dòng)化降低運(yùn)營(yíng)成本；根據(jù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，提高組織效率，提升業(yè)務(wù)響應(yīng)效率。

第五，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。定制化金融產(chǎn)品，根據(jù)客戶需求開(kāi)發(fā)個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

第六，加強(qiáng)客戶關(guān)系管理。提升客戶體驗(yàn)，通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)和個(gè)性化產(chǎn)品增強(qiáng)客戶黏性。以客戶為中心，構(gòu)建數(shù)字化平臺(tái)，為客戶提供一站式、綜合化的產(chǎn)品和服務(wù)（金融服務(wù)+非金融服務(wù)）。

NBD：“后地產(chǎn)”時(shí)代下，銀行業(yè)信貸投放增長(zhǎng)點(diǎn)可能出現(xiàn)在哪些產(chǎn)業(yè)鏈？

曾剛：根據(jù)“五篇大文章”的要求及國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)方向、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，銀行重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域主要集中在以下幾個(gè)方面：

綠色金融和新能源：可再生能源，如風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能等，支持相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；節(jié)能環(huán)保，涉及節(jié)能設(shè)備制造、污染防治、廢物處理等領(lǐng)域，為這些企業(yè)提供融資支持。

高科技產(chǎn)業(yè)：信息技術(shù)，如5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等，支持科技型中小企業(yè)發(fā)展；生物醫(yī)藥，如基因工程、生物技術(shù)制藥、醫(yī)療器械等，潛在市場(chǎng)需求巨大。

制造業(yè)升級(jí)與智能制造：工業(yè)自動(dòng)化，支持智能化生產(chǎn)線改造、機(jī)器人及自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)；高端裝備制造，如航空航天、海洋工程裝備、軌道交通裝備等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)：物流與供應(yīng)鏈，支持現(xiàn)代物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升供應(yīng)鏈效率；金融科技服務(wù)，支持金融科技企業(yè)，推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)與科技融合。

農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化與鄉(xiāng)村振興：智慧農(nóng)業(yè)，支持物聯(lián)網(wǎng)、無(wú)人機(jī)和大數(shù)據(jù)在農(nóng)業(yè)中的應(yīng)用；農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括農(nóng)村公路、水利設(shè)施等，促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展。

文化旅游與消費(fèi)升級(jí)：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，支持影視、藝術(shù)、設(shè)計(jì)等領(lǐng)域的發(fā)展；旅游服務(wù)業(yè)，為高品質(zhì)旅游項(xiàng)目和設(shè)施升級(jí)提供融資。

健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)：養(yǎng)老地產(chǎn)及服務(wù)；健康管理與醫(yī)療服務(wù)，包括健康保險(xiǎn)、社區(qū)醫(yī)療服務(wù)等。

NBD：近年多家銀行智能投顧服務(wù)終止，您如何看待生成式AI在銀行業(yè)的應(yīng)用前景？

曾剛：生成式AI在銀行業(yè)應(yīng)用前景廣闊，智能投顧只是眾多可能的應(yīng)用場(chǎng)景之一，其短期的變化，并不反映生成式AI的應(yīng)用潛力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，生成式AI在銀行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景包括：

一是客戶服務(wù)和體驗(yàn)提升。智能客服，生成式AI可以用于開(kāi)發(fā)智能客服系統(tǒng)，提升客戶滿意度；個(gè)性化推薦，通過(guò)分析客戶的行為和偏好，生成式AI可以提供個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)推薦，提高客戶黏性。

二是風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)。欺詐檢測(cè)，生成式AI可以通過(guò)分析交易模式和行為特征，實(shí)時(shí)識(shí)別和預(yù)防欺詐活動(dòng)；合規(guī)監(jiān)控，自動(dòng)生成合規(guī)報(bào)告，幫助銀行有效遵循監(jiān)管要求，降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

三是投資和財(cái)富管理。市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)，生成式AI可以分析海量的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，生成市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)，輔助投資決策；投資組合優(yōu)化，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和市場(chǎng)變化，自動(dòng)生成投資組合調(diào)整建議。

四是運(yùn)營(yíng)效率提升。自動(dòng)化流程，生成式AI可以自動(dòng)生成和處理文檔，提高后臺(tái)運(yùn)營(yíng)效率，降低人工成本；數(shù)據(jù)分析，運(yùn)用生成式AI分析客戶數(shù)據(jù)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)，銀行可以更快地洞察有效信息，作出數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的決策。

五是產(chǎn)品創(chuàng)新。新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，生成式AI可以幫助銀行快速生成和測(cè)試新產(chǎn)品概念，縮短產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期；動(dòng)態(tài)定價(jià)策略，根據(jù)市場(chǎng)變化和客戶行為，自動(dòng)生成動(dòng)態(tài)定價(jià)策略，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

盡管生成式AI在銀行業(yè)應(yīng)用前景廣闊，但也面臨一些挑戰(zhàn)。一是數(shù)據(jù)隱私和安全，需要確?？蛻魯?shù)據(jù)的安全和隱私，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用。二是技術(shù)成熟度，生成式AI技術(shù)仍在發(fā)展中，需要不斷優(yōu)化以提高準(zhǔn)確性和可靠性。三是監(jiān)管合規(guī)，銀行業(yè)受到嚴(yán)格監(jiān)管，需要確保AI應(yīng)用符合相關(guān)法律法規(guī)。

總之，生成式AI在銀行業(yè)應(yīng)用潛力巨大，但需要在技術(shù)、合規(guī)和安全等方面做好準(zhǔn)備，以確保其有效性和安全性。銀行可以通過(guò)與科技公司合作，加快生成式AI的應(yīng)用和落地，提升競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)水平。