每經(jīng)AI快訊，國(guó)泰君安研報(bào)指出，跨境出海依舊是中長(zhǎng)期方向，技術(shù)變革以及主題催化較多。1）跨境出海面臨關(guān)稅、匯率、海運(yùn)等不確定性加劇。具有較強(qiáng)的品牌勢(shì)能以及盈利能力的公司，轉(zhuǎn)嫁部分關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)更高。美國(guó)業(yè)務(wù)占比相對(duì)較低的公司受關(guān)稅影響相對(duì)較低。目前多數(shù)公司供應(yīng)鏈在國(guó)內(nèi)，但部分公司正積極推進(jìn)海外供應(yīng)鏈布局。2）板塊主題催化較多：AI教育：AI賦能教育的過程即為替代人類腦力活動(dòng)由簡(jiǎn)入繁的進(jìn)程，細(xì)分需求產(chǎn)品相繼落地。智能眼鏡：AI智能眼鏡是重要的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，眼鏡公司率先受益。資產(chǎn)整合：社服零售板塊多家企業(yè)經(jīng)歷了股東變更，存在資產(chǎn)整合預(yù)期，將優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升質(zhì)量、改善經(jīng)營(yíng)。