每經(jīng)編輯 彭水萍

摘要：

1、12月17日通信ETF（515880）逆市收漲0.74%，通信設(shè)備指數(shù)盤中一度漲超3%。英偉達和AMD將于2025年起發(fā)布新品，屆時或?qū)砀聯(lián)Q代的需求。當(dāng)前及未來一段時間，國內(nèi)外大廠仍在持續(xù)投入AI競賽，驅(qū)動資本開支上行。通信ETF的成分券涵蓋光模塊、光通信領(lǐng)域的頭部企業(yè)，深度參與AI算力基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)建。感興趣的投資者可關(guān)注通信ETF未來的投資機會。

2、消費電子ETF（561310）12月17日收漲0.52%，展望后市，關(guān)注AI、折疊屏等新品帶來的換機需求，以及消費電子補貼的乘數(shù)效應(yīng)。消息面上，據(jù)外媒報道，蘋果或?qū)⑼瞥龈〉膇Phone及折疊屏手機/平板，以應(yīng)對其低迷的銷量增長。端側(cè)AI或?qū)⒃?025年持續(xù)落地，帶來需求增長。今年9月以來，多地已經(jīng)發(fā)布了消費電子補貼政策，需求有望得到進一步提振。

3、宏觀方面，美聯(lián)儲于當(dāng)?shù)貢r間周三將召開FOMC會議，并公布利率決定。市場預(yù)計將降息25bps，不過美聯(lián)儲明年的降息路徑不確定性增大，所以比起利率決議，各票委對利率、通脹、失業(yè)率的觀點可能更值得關(guān)注。隨著特朗普將于明年1月就職，地緣政治風(fēng)險增大，通脹預(yù)期也隨之升溫，一些FOMC成員開始表示考慮明年放緩降息節(jié)奏乃至?xí)和＝迪ⅰ?/p>

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