每經(jīng)記者 張文瑜  夏子博    西安    每經(jīng)編輯 賀娟娟

作為陜西無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的“鏈主”，西安愛(ài)生技術(shù)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：愛(ài)生集團(tuán)）“入編”央企后，開(kāi)始頻頻啟動(dòng)資本動(dòng)作。

12月7日，內(nèi)蒙一機(jī)（600967）公告顯示，中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：兵器工業(yè)集團(tuán)）攜旗下3家公司，以及西工大資產(chǎn)公司等7家外部股東，擬為愛(ài)生集團(tuán)增資7.89億元。

來(lái)源：內(nèi)蒙一機(jī)公告

關(guān)于愛(ài)生集團(tuán)與資本市場(chǎng)還有兩則消息是：

2023年12月，愛(ài)生集團(tuán)經(jīng)股權(quán)變更后“入編”央企，成為中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)有限公司二級(jí)子集團(tuán)，彼時(shí)就約定將愛(ài)生集團(tuán)打造成為雙方下屬首家無(wú)人機(jī)領(lǐng)域上市企業(yè)。

12月，兵器工業(yè)集團(tuán)采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)披露的《西安愛(ài)生技術(shù)集團(tuán)有限公司綜合財(cái)務(wù)及審計(jì)服務(wù)項(xiàng)目》則顯示，項(xiàng)目將按照資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)對(duì)采購(gòu)人財(cái)務(wù)及內(nèi)控情況進(jìn)行全面對(duì)標(biāo)調(diào)查。

愛(ài)生集團(tuán)是國(guó)內(nèi)最早從事無(wú)人機(jī)系統(tǒng)研制生產(chǎn)的單位之一，擁有我國(guó)唯一的無(wú)人飛行器技術(shù)全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室和無(wú)人機(jī)系統(tǒng)國(guó)家工程研究中心，也是陜西、西安無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)“鏈主”企業(yè)。

種種信號(hào)顯示，這位陜西老牌無(wú)人機(jī)“龍頭”，有意借力資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)，且動(dòng)作在央企兵器工業(yè)集團(tuán)操盤下漸入快車道。

擬增資7.89億元

日前，內(nèi)蒙一機(jī)發(fā)布公告稱，擬與關(guān)聯(lián)方中兵投資管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱：中兵投資）、中國(guó)北方工業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：北方公司）及其他非關(guān)聯(lián)投資者共同向愛(ài)生集團(tuán)進(jìn)行增資。

從交易主要情況來(lái)看，愛(ài)生集團(tuán)擬優(yōu)選與其發(fā)展方向匹配度高、產(chǎn)業(yè)能力協(xié)同性強(qiáng)且符合國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于非公開(kāi)協(xié)議增資條件的兵器工業(yè)集團(tuán)內(nèi)外部戰(zhàn)略投資者。

目前，擬引進(jìn)隸屬兵器工業(yè)集團(tuán)的內(nèi)蒙一機(jī)、中兵投資、北方公司3家企業(yè)及西工大資產(chǎn)公司等7家外部股東，合計(jì)融資7.89億元。

其中，內(nèi)蒙一機(jī)、中兵投資、北方公司分別出資1.836億元、1.685億元、1億元，本次增資完成后，其分別持有愛(ài)生集團(tuán)4.27%、3.92%、2.33%的股權(quán)，與兵器工業(yè)集團(tuán)合計(jì)持有融資后愛(ài)生集團(tuán)股權(quán)比例為52.15%。

來(lái)源：內(nèi)蒙一機(jī)公告

而兵器工業(yè)集團(tuán)7家外部投資者合計(jì)出資3.369億元，與西北工業(yè)大學(xué)（簡(jiǎn)稱：西工大）合計(jì)持有融資后愛(ài)生集團(tuán)股權(quán)比例為47.85%。

若按此次內(nèi)蒙一機(jī)出資1.836億元，獲得4.27%股權(quán)計(jì)算，愛(ài)生集團(tuán)增資后估值約43億元。

不同投資方所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同發(fā)展的效應(yīng)也將逐步顯現(xiàn)。

以內(nèi)蒙一機(jī)為例，其主要從事武器裝備、機(jī)械設(shè)備等的研發(fā)、生產(chǎn)及服務(wù)，其核心任務(wù)是承擔(dān)新型軍工產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。通過(guò)參與此次增資，將在技術(shù)交流、項(xiàng)目合作等方面與愛(ài)生集團(tuán)形成深度合作，這不僅是簡(jiǎn)單的資金投入，更是對(duì)技術(shù)與資源的整合。

內(nèi)蒙一機(jī)亦在公告中坦言，此次增資可推動(dòng)地面裝備與無(wú)人機(jī)深度結(jié)合，以及為發(fā)展軍民融合產(chǎn)品提供技術(shù)支撐。

關(guān)于此次增資事宜，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向內(nèi)蒙一機(jī)公司郵箱發(fā)送了采訪提綱，但截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。另外，記者也聯(lián)系了此次融資方愛(ài)生集團(tuán)，但其公開(kāi)電話處于無(wú)人接聽(tīng)狀態(tài)。

扎根陜西

愛(ài)生集團(tuán)前身為“西北工業(yè)大學(xué)無(wú)人機(jī)研究所”（365所），1992年7月在此基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)為公司。

根據(jù)公開(kāi)信息，30余年發(fā)展歷程中，愛(ài)生集團(tuán)成功研制了我國(guó)第一型靶標(biāo)無(wú)人機(jī)、第一型偵察無(wú)人機(jī)、第一型艦載無(wú)人機(jī)、第一型反輻射無(wú)人機(jī)等，實(shí)現(xiàn)我國(guó)第一個(gè)無(wú)人機(jī)系統(tǒng)、技術(shù)、生產(chǎn)線全方位出口，擁有我國(guó)唯一的無(wú)人飛行器技術(shù)全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室和無(wú)人機(jī)系統(tǒng)國(guó)家工程研究中心，建有我國(guó)高校唯一的無(wú)人機(jī)專業(yè)化飛行試驗(yàn)測(cè)試基地。

其研制產(chǎn)品于2009年、2017年、2019年先后參加國(guó)慶60周年、建軍90周年和國(guó)慶70周年閱兵盛典。

來(lái)源：VCG211438873558 (圖文無(wú)關(guān))

從區(qū)域布局來(lái)看，愛(ài)生集團(tuán)深度扎根陜西。

其是西安高新區(qū)重點(diǎn)企業(yè)之一。根據(jù)天眼查，2010年愛(ài)生集團(tuán)將注冊(cè)地址遷至高新區(qū)灃惠南路（即西北工業(yè)大學(xué)科技園），無(wú)縫對(duì)接高校前沿科技成果轉(zhuǎn)化通道，開(kāi)啟了高速發(fā)展。

2016年，西工大與西咸新區(qū)聯(lián)合投資建設(shè)“無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)化基地項(xiàng)目”，項(xiàng)目位于灃西新城核心區(qū)的“翱翔小鎮(zhèn)”，規(guī)劃用地580畝，總投資135億元，愛(ài)生集團(tuán)就是項(xiàng)目投資和建設(shè)主體。

上述項(xiàng)目建成投用后，在區(qū)域形成了產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，吸引了多個(gè)低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域重點(diǎn)項(xiàng)目和30余家上下游配套企業(yè)匯聚。

此外，愛(ài)生集團(tuán)還擁有國(guó)內(nèi)唯一的面向無(wú)人機(jī)行業(yè)的專業(yè)無(wú)人機(jī)系統(tǒng)試驗(yàn)測(cè)試公共服務(wù)平臺(tái)——靖邊通用機(jī)場(chǎng)。

每經(jīng)記者曾參與該項(xiàng)目調(diào)研時(shí)了解到，早在2015年，愛(ài)生集團(tuán)想在國(guó)內(nèi)尋找做無(wú)人機(jī)試驗(yàn)測(cè)試的地方，靖邊氣候、地理、空域、應(yīng)用場(chǎng)景均符合條件。

隨后，靖邊縣攜手西北工業(yè)大學(xué)無(wú)人機(jī)研究所，在海則灘總投資7.9億元建設(shè)了無(wú)人機(jī)試驗(yàn)測(cè)試中心，并于2021年正式投用，填補(bǔ)了我國(guó)無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈試驗(yàn)測(cè)試環(huán)節(jié)的空白。

截至今年12月初，愛(ài)生集團(tuán)無(wú)人機(jī)試驗(yàn)測(cè)試中心已面向全國(guó)100余家單位開(kāi)4000余架次工業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)試驗(yàn)測(cè)試工作。

借力資本市場(chǎng)？

愛(ài)生集團(tuán)依托西工大科技成果轉(zhuǎn)化，很長(zhǎng)一段時(shí)間里，愛(ài)生集團(tuán)由西工大完全持股。

2023年12月18日，中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)有限公司入股愛(ài)生集團(tuán)，以51%的持股比例成為控股股東，也將上市事宜提上日程。

彼時(shí)，西工大官網(wǎng)特別刊文《強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合 西工大愛(ài)生集團(tuán)加入兵器工業(yè)集團(tuán) 開(kāi)啟校企合作新篇章》，表示“改制工作組積極與多家央企開(kāi)展了磋商及談判，最終經(jīng)過(guò)充分研究，學(xué)校確定了產(chǎn)業(yè)能力匹配度更高、產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)更強(qiáng)的兵器工業(yè)集團(tuán)作為愛(ài)生集團(tuán)股權(quán)多元化改制戰(zhàn)略合作者。”

兵器工業(yè)集團(tuán)則將在科技引領(lǐng)、產(chǎn)業(yè)能力、市場(chǎng)開(kāi)拓、激勵(lì)政策等方面賦能愛(ài)生集團(tuán)發(fā)展，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品譜系，拓展無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，鞏固擴(kuò)大市場(chǎng)份額，并推動(dòng)無(wú)人機(jī)裝備成為兵器工業(yè)集團(tuán)新的戰(zhàn)略方向、支柱產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

雙方還約定，力爭(zhēng)將愛(ài)生集團(tuán)打造成為雙方下屬首家無(wú)人機(jī)領(lǐng)域上市企業(yè)。

本次兵器工業(yè)集團(tuán)攜三家旗下企業(yè)增資，或許就是一步“先手棋”。

一來(lái)，兌現(xiàn)此前的產(chǎn)業(yè)、市場(chǎng)拓展承諾，所選基本是發(fā)展方向匹配度高、產(chǎn)業(yè)能力協(xié)同性強(qiáng)的旗下公司；二來(lái)，隨著愛(ài)生集團(tuán)瞄準(zhǔn)上市目標(biāo)，一系列融資實(shí)現(xiàn)資本實(shí)力快速擴(kuò)張，公司股東結(jié)構(gòu)優(yōu)化也是必要之舉，本次擬引進(jìn)的除兵器工業(yè)集團(tuán)旗下3家公司外，還有西工大資產(chǎn)公司等7家外部股東。

根據(jù)《證券時(shí)報(bào)》此前報(bào)道，兵器工業(yè)集團(tuán)采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)布《西安愛(ài)生技術(shù)集團(tuán)有限公司綜合財(cái)務(wù)及審計(jì)服務(wù)項(xiàng)目》顯示，項(xiàng)目將按照資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)對(duì)采購(gòu)人財(cái)務(wù)及內(nèi)控情況進(jìn)行全面對(duì)標(biāo)調(diào)查，提出合理化建議，并出具盡調(diào)報(bào)告。

在兵器工業(yè)集團(tuán)全方位支持下，愛(ài)生集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。蒙古一機(jī)公告顯示，2024年10月末實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.37億元，凈利潤(rùn)1.14億元，較去年同期分別增長(zhǎng)216.37%、212.87%。

來(lái)源：蒙古一機(jī)公告

截至10月末，愛(ài)生集團(tuán)總資產(chǎn)42.58億元，凈資產(chǎn)5.78億元。以此粗略計(jì)算，愛(ài)生集團(tuán)負(fù)債率約85%。

每經(jīng)記者注意到，西安高新區(qū)官網(wǎng)今年5月發(fā)文稱，愛(ài)生集團(tuán)已成為兵器工業(yè)集團(tuán)無(wú)人機(jī)系統(tǒng)總體單位和核心產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。

兵器工業(yè)集團(tuán)在西安布局無(wú)人機(jī)動(dòng)作不止于此。

11月28日，兵器工業(yè)集團(tuán)旗下北方發(fā)展投資有限公司與西安經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)簽署了總投資約15.7億元的西安兵器基地?zé)o人機(jī)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。項(xiàng)目建成后，將聚集無(wú)人機(jī)研發(fā)、配套零部件生產(chǎn)、整機(jī)生產(chǎn)、低空經(jīng)濟(jì)服務(wù)保障等相關(guān)企業(yè)30余家，打造無(wú)人機(jī)研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈條。

北方發(fā)展投資有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)陳廣成曾表示，此次簽約將加快兵器工業(yè)集團(tuán)無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)在陜布局發(fā)展，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。