?近日，關(guān)于海外半導(dǎo)體行業(yè)出口的消息不少。?這些消息，只會增強(qiáng)中國自立自強(qiáng)、科技創(chuàng)新的信心和能力。

從行業(yè)來看，半導(dǎo)體材料方面，國產(chǎn)廠商在多類材料上的自給能力低，主要為中低端產(chǎn)品；半導(dǎo)體設(shè)備方面，去膠、清洗、刻蝕設(shè)備方面的國產(chǎn)化率較高，在CMP、熱處理、薄膜沉積設(shè)備上有所突破，而在量測、涂膠顯影、光刻、離子注入等設(shè)備上的國產(chǎn)化程度仍較低。

觀研天下數(shù)據(jù)中心和華金證券相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年-2024年，光刻膠的國產(chǎn)化率由不到5%提升至約10%，電子氣體的國產(chǎn)化率由不到5%提升至約15%，硅片的國產(chǎn)化率由9%提升至8英寸的55%、12英寸的10%，濕電子化學(xué)品由3%提升至10%（G3及以上），濺射靶材、引線框架的國產(chǎn)化率提升了10個百分點。

不過，在一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)上，比如光刻機(jī)、涂膠顯影設(shè)備、量測設(shè)備、離子注入設(shè)備，其國產(chǎn)化率處于5%以下。

在全球科技競爭的環(huán)境下，中國半導(dǎo)體行業(yè)的自主可控迫在眉睫。中信證券研報指出，科技突圍有賴于國內(nèi)全產(chǎn)業(yè)鏈的配合協(xié)同，時下短板和競爭焦點越來越聚焦上游的設(shè)備、零部件、材料等環(huán)節(jié)，此領(lǐng)域具有極大的內(nèi)生替代動力。

我們回到市場。

今天，A股三大指數(shù)集體上漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.28%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.41%、0.66%。

滬深兩市成交1.27萬億元，較昨日放量850億元。滬深京三市上漲的個股有3368只，下跌的個股有1816只，個股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.38%。

今天大盤走勢沖高回落，走勢有點出乎預(yù)料。上證指數(shù)盤中一度上漲1.18%，但收盤僅上漲0.28%。

雖然大盤走勢看起來并沒有掀起太大的波瀾，但部分個股的走勢卻有點讓人心驚，比如寒武紀(jì)盤中一度大跌16.66%。

最近兩天，達(dá)哥一直在提上證指數(shù)上周的震蕩高點3246點，今天終于突破了，對反彈行情進(jìn)行了右側(cè)確認(rèn)。

從上證指數(shù)的30分鐘K線圖來看，下方的短期支撐有兩個，一是今天的低點3217點附近，一個是前期調(diào)整過程中的中繼形態(tài)的3200點附近，如下圖所示。

達(dá)哥認(rèn)為，未來兩天上證指數(shù)調(diào)整的話，上述兩個點位會有較強(qiáng)的支撐作用，主要原因在于1月14日的日K線是中陽線，而中陽線后的回探在短期是有下限的。

總體來說，大盤仍處于反彈進(jìn)程中，即便有所回調(diào)，也不用過于擔(dān)心。

不過，正如達(dá)哥最近兩天提到的，從2024年10月18日、11月27日開啟的兩輪反彈行情來看，在反彈的中初期，上行走勢不一定比較流暢，因此在操作上以高拋低吸為主。

板塊方面，有色板塊上漲，該板塊于1月2日提前大盤見底。有色板塊上漲，主要是市場交易美國再通脹預(yù)期升溫。

美聯(lián)儲12月的會議紀(jì)要提到，隨著政策制定者開始應(yīng)對即將上任的特朗普政府政策的影響，美國物價壓力持續(xù)存在的風(fēng)險加大。此外，昨晚的數(shù)據(jù)顯示，美國12月CPI同比增速溫和反彈至2.9%。

對于有色板塊，達(dá)哥認(rèn)為，可能更多地要觀察特朗普上任后出臺的關(guān)稅措施。

家用電器板塊繼續(xù)走高，多只個股漲停。

最近幾天達(dá)哥幾次提到家用電器板塊，主要原因在于，板塊指數(shù)處于箱體整理中，一旦突破并有效回踩，那么將打開上行空間。

從驅(qū)動因素來看，家電以舊換新的品類范圍擴(kuò)大。除了冰箱、洗衣機(jī)、電視、空調(diào)、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機(jī)等8類家電產(chǎn)品之外，國家還將微波爐、凈水器、洗碗機(jī)、電飯煲等4類家電產(chǎn)品納入補(bǔ)貼范圍。

人形機(jī)器人板塊今天震蕩。昨天達(dá)哥提到，板塊指數(shù)臨近前高，疊加距離下方的均線偏遠(yuǎn)，有震蕩的需求。所以，對于今天的震蕩，并不感到意外。

人形機(jī)器人，市場空間廣闊，落地速度預(yù)期也比較快，是中線的不錯選擇，近期也成為了階段主線。對于這個板塊，可以保持中線關(guān)注。

小紅書概念，今天繼續(xù)分化，前排個股繼續(xù)縮圈。消息面上，特朗普考慮上任后簽署行政令暫停TikTok禁令。這個消息，可能會加快板塊行情結(jié)束的時間。

銀行板塊上漲。消息面上，平安人壽近日增持郵儲銀行H股、招商銀行H股股份，增持后，平安人壽以“實益擁有人”身份分別持有的郵儲銀行H股、招商銀行H股股份，占兩家銀行H股總數(shù)的比例均突破5%，觸及港股市場舉牌線。

在無風(fēng)險利率降低的背景下，銀行板塊的高股息特質(zhì)，是險資在底層資產(chǎn)配置上的一大選擇。

CPO板塊午后上漲。據(jù)科創(chuàng)板日報援引臺灣工商時報的報道，英偉達(dá)或?qū)⒂?025年3月召開的GTC大會推出CPO交換機(jī)新品。供應(yīng)鏈透露，這款CPO交換機(jī)正處于試產(chǎn)階段，若進(jìn)展順利，今年8月即可實現(xiàn)量產(chǎn)。

這個板塊會不會成為階段熱點？2023年以來，CPO板塊成為最近兩年AI方向最硬核的板塊。在達(dá)哥看來，在漲高之后，目前面臨“邏輯老、資金老”的局面，可能需要更重磅的產(chǎn)業(yè)驅(qū)動事件。

最后達(dá)哥作一個總結(jié)：大盤仍處于反彈進(jìn)程中，如果未來兩天回調(diào)，3217點、3200點兩個點位附近有較強(qiáng)的支撐作用。板塊方面，中期繼續(xù)關(guān)注人形機(jī)器人、AI等迎來產(chǎn)業(yè)趨勢的板塊，短期關(guān)注2024年凈利潤超預(yù)期的公司。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝