每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 張益銘

成都銀行公告顯示，2月6日，其發(fā)行的“成銀轉(zhuǎn)債”實(shí)現(xiàn)強(qiáng)贖轉(zhuǎn)股，正式從上交所摘牌。這意味著，“成銀轉(zhuǎn)債”不但成為2025年首支完成強(qiáng)贖的銀行轉(zhuǎn)債，成都銀行也由此成為中西部首家實(shí)現(xiàn)可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖補(bǔ)充資本的銀行。

公開信息顯示，“成銀轉(zhuǎn)債”的期限為發(fā)行之日起6年，即2022年3月3日（T日）至2028年3月2日。隨著此次強(qiáng)贖轉(zhuǎn)股，成都銀行提前三年完成了80億可轉(zhuǎn)債的摘牌，成為近年來少數(shù)成功實(shí)現(xiàn)強(qiáng)贖轉(zhuǎn)股的銀行之一。根據(jù)發(fā)行計(jì)劃，“成銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股后，將按照監(jiān)管要求用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

值得一提的是，2023年以來，觸發(fā)強(qiáng)贖條款的銀行可轉(zhuǎn)債除了“成銀轉(zhuǎn)債”外，還有“蘇銀轉(zhuǎn)債”和“蘇行轉(zhuǎn)債”，多數(shù)已到期的銀行轉(zhuǎn)債則未能實(shí)現(xiàn)強(qiáng)贖，而是通過到期兌付的方式完成退出。

提前三年完成80億元可轉(zhuǎn)債摘牌

公開信息顯示，2022年3月3日，成都銀行發(fā)行80億元可轉(zhuǎn)債，信用級(jí)別為AAA，最終獲得7144.29倍網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)上中簽率0.01399%，股東認(rèn)配比例79.11%，創(chuàng)下境內(nèi)上市銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行最優(yōu)水平。

2022年4月6日，“成銀轉(zhuǎn)債”在上交所掛牌交易，證券交易代碼“113055”。此后經(jīng)過3次現(xiàn)金分紅除息，2024年“成銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整為12.23元/股。

2024年9月，A股市場(chǎng)活躍度明顯提升，成都銀行股價(jià)一路攀升，自2024年11月7日以來，已有15個(gè)交易日收盤價(jià)不低于“成銀轉(zhuǎn)債”當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的1.3倍，觸發(fā)“成銀轉(zhuǎn)債”有條件贖回條款。

2024年12月17日，成都銀行董事會(huì)會(huì)議審議通過《關(guān)于提前贖回“成銀轉(zhuǎn)債”的議案》，決定行使該公司可轉(zhuǎn)債的提前贖回權(quán)，對(duì)“贖回登記日”登記在冊(cè)的“成銀轉(zhuǎn)債”全部贖回。此后一個(gè)半月內(nèi)，該行發(fā)布22次實(shí)施“成銀轉(zhuǎn)債”贖回暨摘牌的提示性公告。2025年1月23日收市后，“成銀轉(zhuǎn)債”停止交易。

據(jù)披露，截至2月5日收盤，累計(jì)共有79.95億元“成銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)換為成都銀行股份，轉(zhuǎn)股率達(dá)99.94%；累計(jì)轉(zhuǎn)股數(shù)量為6.26億股，占“成銀轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股前該行已發(fā)行股份總額的17.34%。

從數(shù)據(jù)看，截至2月5日收盤，成都銀行股價(jià)報(bào)收16.81元/股，較12.23元/股的轉(zhuǎn)股價(jià)高出37.45%。同時(shí)，截至停止交易日，“成銀轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)值為137.449元，較上市時(shí)上漲26.40%。

2月6日，尚未轉(zhuǎn)股的490.90萬元“成銀轉(zhuǎn)債”，按照100.652元/張的價(jià)格被成都銀行贖回。成功實(shí)現(xiàn)強(qiáng)贖轉(zhuǎn)股后，“成銀轉(zhuǎn)債”成為2025年首支完成強(qiáng)贖的銀行轉(zhuǎn)債，成都銀行總股本也增加至42.38億股。

作為四川省首家上市銀行、全國(guó)第8家A股上市城商行，成都銀行在2018年上市后呈現(xiàn)出高成長(zhǎng)性和高分紅特點(diǎn)，多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)排名上市銀行前列，2023年成為西部地區(qū)首家資產(chǎn)規(guī)模突破萬億的城商行。2018年至2023年，成都銀行分紅逐年遞增，每股分紅金額分別為0.35元、0.42元、0.46元、0.63元、0.77元和0.90元，并成為了第二家將每年現(xiàn)金分紅比例不低于30%寫入公司章程的A股上市銀行。

按照成都銀行的計(jì)劃，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集的資金，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于支持該行未來各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。成都銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，80億元可轉(zhuǎn)債完成轉(zhuǎn)股，將進(jìn)一步夯實(shí)該行核心一級(jí)資本，為加大信貸投放力度提供充足準(zhǔn)備。

尚有12只銀行可轉(zhuǎn)債存續(xù)

可轉(zhuǎn)債，全稱可轉(zhuǎn)換公司債券，指的是上市公司發(fā)行的一種持有人可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券，兼具“債性”和“股性”，轉(zhuǎn)換的對(duì)應(yīng)的上市公司股票被稱為“正股”。

據(jù)Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，除了剛剛摘牌的“成銀轉(zhuǎn)債”，目前市場(chǎng)上還有12只存續(xù)的銀行可轉(zhuǎn)債。

2023年以來，觸發(fā)強(qiáng)贖條款的銀行可轉(zhuǎn)債除了“成銀轉(zhuǎn)債”外，還有“蘇銀轉(zhuǎn)債”和“蘇行轉(zhuǎn)債”，多數(shù)已到期的銀行轉(zhuǎn)債則未能實(shí)現(xiàn)強(qiáng)贖，而是通過到期兌付的方式完成退出，如光大轉(zhuǎn)債、江銀轉(zhuǎn)債、無錫轉(zhuǎn)債、蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債、張行轉(zhuǎn)債等。

2019年3月，江蘇銀行發(fā)行200億元“蘇銀轉(zhuǎn)債”。2023年7月28日至2023年9月4日，江蘇銀行股票滿足連續(xù)30個(gè)交易日中有15個(gè)交易日收盤價(jià)不低于“蘇銀轉(zhuǎn)債”當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格5.48元/股的130%，觸發(fā)“蘇銀轉(zhuǎn)債”有條件贖回條款。2023年10月20日，江蘇銀行兌付442.85萬元，贖回43370張“蘇銀轉(zhuǎn)債”。

就在2025年1月21日，蘇州銀行發(fā)行的總額為50億元的“蘇行轉(zhuǎn)債”也觸發(fā)了強(qiáng)贖條件，成為2025年首只觸發(fā)可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖的銀行轉(zhuǎn)債。根據(jù)安排，截至2025年3月6日收市后，仍未轉(zhuǎn)股的“蘇行轉(zhuǎn)債”將被強(qiáng)制贖回。贖回完成后，“蘇行轉(zhuǎn)債”將在深交所摘牌。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月6日，“蘇行轉(zhuǎn)債”未轉(zhuǎn)股比例為33.42%。

東方金誠(chéng)研報(bào)指出，銀行轉(zhuǎn)債受益于高股息特點(diǎn)及化債政策對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量壓力的緩解，正股將穩(wěn)步走強(qiáng)，2025年仍是轉(zhuǎn)債市場(chǎng)最優(yōu)質(zhì)底倉(cāng)品種。另外，2025年浦發(fā)轉(zhuǎn)債、中信轉(zhuǎn)債即將到期，蘇行轉(zhuǎn)債、南銀轉(zhuǎn)債、杭銀轉(zhuǎn)債觸發(fā)強(qiáng)贖概率大幅上升，預(yù)計(jì)銀行轉(zhuǎn)債存量規(guī)模將較大幅度下降，供弱需強(qiáng)格局下，其余銀行轉(zhuǎn)債估值將獲得更強(qiáng)支撐。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖