每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 張益銘

隨著2024年四季度償付能力報(bào)告的相繼發(fā)布，背靠“騰訊”等實(shí)力股東，和泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“和泰人壽”）2024年的業(yè)績(jī)也浮出了水面。

數(shù)據(jù)顯示，和泰人壽2024年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)收入21.37億元，凈利潤(rùn)2873萬(wàn)元。2024年四季度核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為164.31%和174.83%，最近一期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為B類。

和泰人壽表示，公司根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則》及相關(guān)要求，將風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)納入風(fēng)險(xiǎn)偏好體系的頂層風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，為實(shí)現(xiàn)對(duì)整體性的頂層風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的管理，公司風(fēng)險(xiǎn)偏好將頂層風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)向下分解為各類風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額，并相應(yīng)配套風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。全年通過(guò)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的執(zhí)行和落實(shí)，用以推進(jìn)頂層風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2873萬(wàn)元

作為一家創(chuàng)新型壽險(xiǎn)公司，和泰人壽成立于2017年，由中信國(guó)安有限公司、北京居然之家投資控股集團(tuán)有限公司、深圳市金世紀(jì)工程實(shí)業(yè)有限公司、北京英克必成科技有限公司（騰訊全資子公司）、欒川縣金興礦業(yè)有限責(zé)任公司、秦皇島煜明房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司、深圳市合豐泰科技集團(tuán)有限公司、深圳明香控股集團(tuán)有限公司8家企業(yè)發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本金15億元人民幣。

壽險(xiǎn)業(yè)素有“七虧八盈”的魔咒，新公司往往會(huì)等到第八年才會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利。雖然和泰人壽聚焦互聯(lián)網(wǎng)渠道并以新型壽險(xiǎn)自居，但是依舊沒(méi)有打破這一魔咒。自2017年成立以來(lái)，和泰人壽就一直處于虧損狀態(tài)，數(shù)據(jù)顯示，2017年~2023年，和泰人壽分別凈虧損1.34億元、0.78億元、0.94億元、0.62億元、1.29億元、0.93億元、5.7億元，累計(jì)虧損超10億元。

不過(guò)，2024年和泰人壽的業(yè)績(jī)迎來(lái)拐點(diǎn)。償付能力報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2024年和泰人壽全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2873萬(wàn)元，分季度來(lái)看，其一二季度均實(shí)現(xiàn)了盈利，合計(jì)攬得凈利1.34億元。只是，下半年公司未能延續(xù)盈利模式，尤其是第四季度虧損0.89億元，侵占了全年大部分利潤(rùn)。

就現(xiàn)金流來(lái)看，雖然去年四季度是虧損狀態(tài)，但并未給和泰人壽的現(xiàn)金流和償付能力帶來(lái)太大壓力。得益于持續(xù)優(yōu)化資配置，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配，同時(shí)進(jìn)一步減少利差損，降低負(fù)債成本，截至2024年四季度末，和泰人壽核心償付能力充足率為164.31%，綜合償付能力充足率為174.83%，較2024年三季度末分別提高7.16%和7.04%。

“公司過(guò)去兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈現(xiàn)金流分別為-2,746萬(wàn)元和-77,487萬(wàn)元，2024年期初現(xiàn)金及等價(jià)物為37,481萬(wàn)元，公司2024年度4季度累計(jì)的投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流-41,144萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流89,535萬(wàn)元，凈現(xiàn)金流為48,391萬(wàn)元。”和泰人壽方面表示。

總經(jīng)理職位仍處于空缺中

值得一提的是，即便和泰人壽在成立第八年交出了盈利答卷，但其依然存在需要面對(duì)和調(diào)整的方面。

股東方面，日前，和泰人壽新增一條股權(quán)出質(zhì)信息，公司并列第一大股東，也是其唯一國(guó)資股東中信國(guó)安再次出質(zhì)了其所持的全部3億股股權(quán)，而這部分股權(quán)此前已多次被出質(zhì)。

質(zhì)押股權(quán)的股東還不僅僅中信國(guó)安有限公司這一家，截至2024年末，欒川縣金興礦業(yè)有限責(zé)任公司、秦皇島煜明房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司、深圳市合豐泰科技集團(tuán)有限公司等機(jī)構(gòu)均對(duì)和泰人壽的股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押。從公開信息可以看出，包括中信國(guó)安在內(nèi)，目前和泰人壽已有4家股東累計(jì)約6億股份出現(xiàn)被質(zhì)押或凍結(jié)的情況，占和泰人壽總股本的40%。

管理層方面，自2020年10月，和泰人壽首任總經(jīng)理李玉泉因個(gè)人原因辭去總經(jīng)理職務(wù)后，和泰人壽的總經(jīng)理就處于空缺狀態(tài)，中間雖然曾任命胡鋒擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人，但總經(jīng)理人選一直沒(méi)有落地，時(shí)至今日，總經(jīng)理的職位仍舊處于空缺中。

此外，和泰人壽的管理層人員配置也不齊全。公開資料顯示，和泰人壽當(dāng)前的高管名單中僅有三人，分別是總精算師崔傳波、審計(jì)負(fù)責(zé)人薛蔚、合規(guī)負(fù)責(zé)人郝鵬飛。

盡管挑戰(zhàn)尚存，和泰人壽對(duì)于未來(lái)卻是充滿信心的。和泰人壽表示，將以打造數(shù)字化驅(qū)動(dòng)、價(jià)值創(chuàng)造能力突出的創(chuàng)新型壽險(xiǎn)公司為己任，持續(xù)推進(jìn)價(jià)值轉(zhuǎn)型，持續(xù)打造互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)特色，持續(xù)探索“保險(xiǎn)+健康+養(yǎng)老”服務(wù)模式。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝