每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 廖丹    

在過去一年多時(shí)間里，保險(xiǎn)行業(yè)面臨市場競爭加劇、負(fù)債端成本壓降、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型急迫、資產(chǎn)配置加壓等諸多挑戰(zhàn)。

面對挑戰(zhàn)，新華保險(xiǎn)的解決方案是六大方略：明戰(zhàn)略、有服務(wù)、抓改革、激活力、練內(nèi)功、強(qiáng)投資。產(chǎn)品端就是聚焦在客戶的需求，以客戶為中心來實(shí)施多元化的產(chǎn)品策略。

“首先會(huì)保持主力產(chǎn)品的穩(wěn)定。”新華保險(xiǎn)總裁龔興峰曾表示，客戶需求是一個(gè)緩慢漸變的過程，大家對儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、保障產(chǎn)品都有不同的需要，年輕、老年的客戶定位、產(chǎn)品需求也是不一樣的，在售的終身壽險(xiǎn)、年金產(chǎn)品、重疾險(xiǎn)等要圍繞著主要主力產(chǎn)品的穩(wěn)定，也能保證隊(duì)伍是平穩(wěn)度過過渡期。

2025年開年，各大保險(xiǎn)公司主推產(chǎn)品紛紛走上前臺(tái)。這些“拳頭”產(chǎn)品成色到底如何，與以往“新年主打產(chǎn)品”產(chǎn)品相比，又有哪些變化？

聚焦多家大中型壽險(xiǎn)公司主推產(chǎn)品，保通社將在開年主打產(chǎn)品研究系列報(bào)道中逐一展開深入分析，一窺當(dāng)下壽險(xiǎn)市場產(chǎn)品的樣貌。在本期產(chǎn)品研究中，記者通過產(chǎn)品洞察、需求洞察、經(jīng)營洞察等幾大視角，對新華保險(xiǎn)主推產(chǎn)品“新華榮耀鑫享智贏版終身壽險(xiǎn)”進(jìn)行詳細(xì)拆解。

研究顯示，新華保險(xiǎn)2025年主推產(chǎn)品是一款傳統(tǒng)型壽險(xiǎn)，這意味著其延續(xù)了聚焦傳統(tǒng)型壽險(xiǎn)的策略，也是在分紅險(xiǎn)和年金險(xiǎn)盛行的市場下的一次劍走偏鋒，以鎖定長期收益、財(cái)富傳承為主要亮點(diǎn)，用可預(yù)期的固定收益來撬動(dòng)市場。

產(chǎn)品洞察：

近年來主推產(chǎn)品策略演變

從新華保險(xiǎn)2021年、2022年暢銷的產(chǎn)品來看，其主打產(chǎn)品十分多元化，保費(fèi)收入居前五的產(chǎn)品中有重大疾病保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、年金險(xiǎn)。但是進(jìn)入2023年，新華保險(xiǎn)保費(fèi)收入居前五的產(chǎn)品發(fā)生了明顯的變化。年報(bào)顯示，新華保險(xiǎn)2023年保費(fèi)收入前五大產(chǎn)品分別是穩(wěn)利寶兩全保險(xiǎn)、榮尊世家終身壽險(xiǎn)、惠添富年金保險(xiǎn)、鑫榮耀終身壽險(xiǎn)、榮華世家終身壽險(xiǎn)。

從2023年的前五大產(chǎn)品來看，新華保險(xiǎn)的產(chǎn)品策略開始往終身壽險(xiǎn)方面轉(zhuǎn)變，銷售渠道主要依賴銀保渠道和個(gè)險(xiǎn)渠道。不難看出，新華保險(xiǎn)2025年主推新華榮耀鑫享智贏版終身壽險(xiǎn)也是之前產(chǎn)品策略的延續(xù)。

從2025年新華保險(xiǎn)主推產(chǎn)品來看，新華榮耀鑫享智贏版終身壽險(xiǎn)提供身故或全殘保障，保險(xiǎn)期間為終身。18周歲（含）后且交費(fèi)期間屆滿后，身故或身體全殘保險(xiǎn)金不低于基本保險(xiǎn)金額*(1+2.5%)^(（n-1）)（n為身故或全殘時(shí)的保單年度數(shù)）。除享有保險(xiǎn)合同約定的責(zé)任保障外，還可減保、保單貸款等保單權(quán)益。

作為一款終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，新華榮耀鑫享智贏版終身壽險(xiǎn)可以指定身故保險(xiǎn)金受益人，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行傳承規(guī)劃。身故保險(xiǎn)金受益人為多人時(shí)，可以確定受益順序和受益份額；如果沒有確定份額，各受益人按照相等份額享有受益權(quán)。

需求洞察：

功能定位及消費(fèi)者利益演示

終身壽險(xiǎn)是一種保障期限為被保險(xiǎn)人終身的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，只要被保險(xiǎn)人身故，保險(xiǎn)公司都會(huì)按照合同約定向受益人支付保險(xiǎn)金。

從保障功能來看，終身壽險(xiǎn)主要有兩大特點(diǎn)：首先，能提供確定性的保障，無論被保險(xiǎn)人何時(shí)離世，保險(xiǎn)金都必定會(huì)給付，為家人留下一份經(jīng)濟(jì)上的依靠和保障；其次，具有儲(chǔ)蓄和財(cái)富傳承的作用，在繳納保費(fèi)的過程中，一部分保費(fèi)會(huì)逐漸積累形成現(xiàn)金價(jià)值。

隨著時(shí)間的推移，終身壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值可能會(huì)不斷增長。當(dāng)被保險(xiǎn)人身故時(shí)，這筆保險(xiǎn)金可以按照被保險(xiǎn)人的意愿，無爭議地傳承給指定的受益人，避免可能的遺產(chǎn)糾紛和稅務(wù)問題。

投保案例顯示，40歲的王先生，為自己投保新華榮耀鑫享智贏版終身壽險(xiǎn)，交費(fèi)方式為5年，年交保險(xiǎn)費(fèi)1萬元，基本保險(xiǎn)金額44920元，保障期限為終身。

利益演示顯示，從身故保障看，41周歲至105周歲對應(yīng)的身故保險(xiǎn)金由1.6萬元增加至21.82萬元；從保單的現(xiàn)金價(jià)值來看，在第5年末即可回本。在第20、30個(gè)保單年度末，現(xiàn)金價(jià)值分別為7.18萬元、9.19萬元，保通社測算內(nèi)部收益率（IRR）分別為2.15%、2.28%；在第40、50個(gè)保單年度末，保證利益演示下，現(xiàn)金價(jià)值分別為11.77萬元、15.06萬元，內(nèi)部收益率（IRR）分別為2.34%、2.37%。

需要指出的是，新華榮耀鑫享智贏版終身壽險(xiǎn)還可以搭配新華的鑫金利萬能賬戶，當(dāng)前結(jié)算利率3.1%，保底利率1.5%。而從新華保險(xiǎn)的萬能險(xiǎn)賬戶的收益來看，多數(shù)產(chǎn)品2024年的結(jié)算利率在3%左右。

經(jīng)營洞察：

風(fēng)險(xiǎn)管理、投資、服務(wù)能力

新華保險(xiǎn)成立于1996年9月，注冊資本金31.195億元，是一家全國性的大型壽險(xiǎn)企業(yè)，公司主要股東有中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司、中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司等。2011年，新華保險(xiǎn)成功實(shí)現(xiàn)IPO，分別在香港聯(lián)交所、上海證券交易所上市，成為國內(nèi)首家“A+H”同步上市的保險(xiǎn)企業(yè)。

當(dāng)前，新華保險(xiǎn)已在全國設(shè)立1700余家分支機(jī)構(gòu)和多元化的銷售渠道，為約3200萬名個(gè)人客戶和8萬余名機(jī)構(gòu)客戶提供保險(xiǎn)服務(wù)。2024年上半年新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入555.91億元，同比增長13.6%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤110.83億元，同比增長11.1%；實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入988.32億元，投資規(guī)模超1.4萬億元。

2024年7月份，新華保險(xiǎn)發(fā)布“XIN一代”計(jì)劃隊(duì)伍建設(shè)項(xiàng)目、“心服務(wù)”客戶服務(wù)生態(tài)體系，并表示將基于構(gòu)建服務(wù)賦能型組織的戰(zhàn)略選擇，建立“新華尊”會(huì)員私享服務(wù)體系、“新華安”居家養(yǎng)老服務(wù)體系等服務(wù)品牌矩陣，探索“XIN”價(jià)值，打造新華服務(wù)“新名片”。

風(fēng)險(xiǎn)管理方面，新華保險(xiǎn)2024年第3季度償付能力報(bào)告顯示，截至報(bào)告期末，公司核心償付能力充足率為130.53%，綜合償付能力充足率223.20%，在2022年償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力監(jiān)管評(píng)估中，得分為78.55分，其最新的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為AA級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力處于行業(yè)較高水平。

投資能力方面，2024年前三季度，公司投資收益率為2.17%，綜合投資收益率為5.01%，在同業(yè)中處于較高水平。從最近幾年投資收益率數(shù)據(jù)來看，該公司近三年平均投資收益率為4%，近三年平均綜合投資收益率為3.22%。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，新華保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資規(guī)模超過9200億元，服務(wù)國家戰(zhàn)略投資規(guī)模達(dá)2600億元。其中，助力科技創(chuàng)新和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)投資余額418.77億元、服務(wù)綠色發(fā)展投資余額198.51億元，助力健康中國建設(shè)投資余額36.19億元，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展投資余額1707.9億元。

服務(wù)能力方面，2024年，新華保險(xiǎn)累計(jì)賠付金額達(dá)到152億元，賠付次數(shù)達(dá)480萬人次，日均賠付4155萬元，日均賠付1.31萬次。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖