每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 張益銘

江蘇省聯(lián)社改革的藍(lán)圖越來(lái)越明朗，近日，江蘇省人民政府在《省政府關(guān)于組建江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司的通知》中明確，“首期注冊(cè)資本金77億元。其中：省財(cái)政廳出資50億元，占64.9%；省屬企業(yè)出資27億元，占35.1%。”

關(guān)于江蘇省農(nóng)信社改革的路徑，此前傳聞可能會(huì)參照“浙江模式”，即“下參上”。但從目前公布的“首期注冊(cè)資本金”的方案來(lái)看，其更符合“上參下”的參股模式。

不過(guò)，接近江蘇省聯(lián)社的人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，目前省聯(lián)社還沒(méi)有對(duì)外公布的具體改革方案。

江蘇省聯(lián)社改革藍(lán)圖初現(xiàn)

去年12月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局同意籌建江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行”），要求自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。

近日，江蘇省人民政府在今年2月25日發(fā)布的《省政府關(guān)于組建江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）中明確，將江蘇省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（以下簡(jiǎn)稱“江蘇省聯(lián)社”）改制組建為江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行。江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行是具有獨(dú)立企業(yè)法人資格、持有限牌照經(jīng)營(yíng)的地方性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，首期注冊(cè)資本金77億元。其中：省財(cái)政廳出資50億元，占64.9%；省屬企業(yè)出資27億元，占35.1%。江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行為省屬國(guó)有金融企業(yè)，由省委管理領(lǐng)導(dǎo)班子，由省財(cái)政廳履行國(guó)有金融資本出資人職責(zé)。

《通知》還提到，省政府授權(quán)江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行履行全省農(nóng)村商業(yè)銀行行業(yè)治理和風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行受托行使省內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行國(guó)有金融資本管理職責(zé)。

從先例來(lái)看，目前農(nóng)信社改革方案主要有“農(nóng)商聯(lián)合銀行”和“農(nóng)商銀行”兩種方向。“農(nóng)商聯(lián)合銀行”按出資模式可以進(jìn)一步細(xì)分為兩種模式。一種是“上參下”模式，即由地方財(cái)政、國(guó)企出資設(shè)立省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行、四川農(nóng)商聯(lián)合銀行等采取的就是這種模式；另一種是“下參上”模式，即由省內(nèi)農(nóng)信機(jī)構(gòu)共同出資，典型代表是浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行。

“農(nóng)商銀行”即所謂的統(tǒng)一法人模式，通過(guò)向社會(huì)募集資本，將全省農(nóng)信機(jī)構(gòu)合并為統(tǒng)一法人，組建省級(jí)農(nóng)村商業(yè)銀行，原基層農(nóng)信機(jī)構(gòu)作為該農(nóng)商行的分支機(jī)構(gòu)。目前，遼寧農(nóng)商銀行、海南農(nóng)商銀行就是這種模式的代表。

關(guān)于江蘇省農(nóng)信社改革的路徑，此前傳聞可能會(huì)參照“浙江模式”，即“下參上”，但從目前公布的“首期注冊(cè)資本金”的方案來(lái)看，多位業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，其應(yīng)該是“上參下”的參股模式。

接近江蘇省聯(lián)社的人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，目前省聯(lián)社還沒(méi)有對(duì)外公布的具體改革方案。另外，記者致電多家江蘇省的上市農(nóng)商銀行，他們均一致表示目前沒(méi)有收到與改革方案有關(guān)的通知。

值得一提的是，江蘇省聯(lián)社在去年9月發(fā)布的《關(guān)于組建江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行股份有限公司的公告》中提到，江蘇省聯(lián)社社員的股金依據(jù)社員大會(huì)通過(guò)的《江蘇省農(nóng)村信用社聯(lián)合社原社員股金處置方案》處置。

省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行成為省聯(lián)社改制的主流

據(jù)悉，江蘇省聯(lián)社成立于2001年9月19日，在江蘇省委省政府的領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)行使對(duì)全省農(nóng)商行系統(tǒng)的行業(yè)管理、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和服務(wù)職能。至2024年末，全省農(nóng)商行系統(tǒng)資產(chǎn)總額4.75萬(wàn)億元，存、貸款余額分別為3.84萬(wàn)億元和3.1萬(wàn)億元。

截至2024年底，江蘇省農(nóng)商行系統(tǒng)由60家農(nóng)商行組成，平均每家銀行持有省聯(lián)社1.67%的股份。此外，江蘇省農(nóng)商行系統(tǒng)也是全國(guó)擁有最多A股上市農(nóng)商銀行的地區(qū)，包括紫金銀行、無(wú)錫銀行、江陰銀行、常熟銀行、張家港行和蘇農(nóng)銀行，共計(jì)6家。

目前，全國(guó)省聯(lián)社改革尚無(wú)統(tǒng)一模式，浙江探索“聯(lián)合銀行”、廣東組建“粵財(cái)控股”整合農(nóng)信資源、江蘇嘗試“省農(nóng)商聯(lián)合銀行”。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者經(jīng)過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，隨著各地省聯(lián)社改革方案的持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)2025年至少有6家省級(jí)農(nóng)商銀行或農(nóng)商聯(lián)合銀行將完成籌建工作，涉及江蘇、江西、河南、貴州、新疆和內(nèi)蒙古等?。ㄗ灾螀^(qū)）。

招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在這一輪改革實(shí)踐中，省聯(lián)社改制模式主要是省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行和省級(jí)農(nóng)商銀行兩種，從目前看，以改制為省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行為主。日前，江蘇、江西農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行相繼獲批籌建，正是體現(xiàn)了這一政策趨勢(shì)。

在他看來(lái)，省聯(lián)社與省農(nóng)商聯(lián)合銀行一樣具有獨(dú)立企業(yè)法人資格，都是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，都有一定經(jīng)營(yíng)功能，之所以還要改制為省農(nóng)商聯(lián)合銀行，有這樣幾方面原因。一是理順自上而下的股權(quán)關(guān)系（浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行除外），改變股權(quán)與控制權(quán)的悖論。二是增強(qiáng)資本實(shí)力，提高風(fēng)險(xiǎn)防范與化解能力。與省聯(lián)社少則數(shù)千萬(wàn)多則一億元注冊(cè)資本相比，省農(nóng)商聯(lián)合銀行的資本金往往在幾十億元量級(jí)。三是可以申請(qǐng)更多的業(yè)務(wù)資質(zhì)與牌照，提升服務(wù)能力，更好地發(fā)揮“小法人，大平臺(tái)”作用。當(dāng)然這背后還需要金融管理部門支持，如批準(zhǔn)農(nóng)商聯(lián)合銀行發(fā)起設(shè)立理財(cái)公司。

“省級(jí)農(nóng)商銀行模式有助于集中配置資源，提升經(jīng)營(yíng)管理合力和執(zhí)行力，提高風(fēng)險(xiǎn)管理和化解能力，打造統(tǒng)一品牌形象，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。在部分經(jīng)營(yíng)區(qū)域較小、機(jī)構(gòu)數(shù)量少或高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)較多的省區(qū)市，可采取省級(jí)農(nóng)商銀行模式。但地方政府和金融管理部門要摒棄‘一并了之’的簡(jiǎn)單思維，組建省級(jí)農(nóng)商銀行之前要進(jìn)行全面論證，并充分聽(tīng)取農(nóng)信機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，切勿造成新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。”董希淼如是表示。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝