昨天發(fā)生了兩件值得關(guān)注的事，今天達(dá)哥來和大家聊聊。

第一件事是中國(guó)政府網(wǎng)微信公眾號(hào)發(fā)布了《機(jī)器人群俠傳》的視頻。

在這個(gè)視頻中，各種機(jī)器人展示了不同的“武功”，比如四足機(jī)器人“凌波微步”、無人機(jī)“飛龍?jiān)谔?rdquo;、工業(yè)機(jī)器人“乾坤大挪移”，還有人形機(jī)器人展示太極、鐵布衫、回旋踢、鷂子翻身等技能。

在該視頻的結(jié)尾還提示，“以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，3月5日關(guān)注2025年《政府工作報(bào)告》。”

第二件事是證監(jiān)會(huì)發(fā)布了一張倒計(jì)時(shí)海報(bào)。這張海報(bào)上寫著，“關(guān)注資本市場(chǎng)發(fā)展，關(guān)注2025年《政府工作報(bào)告》”。

證監(jiān)會(huì)提到的“關(guān)注”，究竟是在關(guān)注什么？海報(bào)上有答案——“深化資本市場(chǎng)投融資綜合改革，打通中長(zhǎng)期資金入市卡點(diǎn)堵點(diǎn)。”

自去年9月24日央行宣布創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具之后，A股市場(chǎng)迎來了一波上漲行情，股市成為了熱門話題。

自此之后，在重要會(huì)議方面，中央政治局會(huì)議不僅提到了“要努力提振資本市場(chǎng)”，而且也提到了“穩(wěn)住樓市股市”。而在部委層面，也在積極推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市。

很明顯，管理層在以實(shí)際行動(dòng)支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，提振投資者信心。

上述兩件事，可以說是比較罕見的，相當(dāng)于提前“劇透”了《政府工作報(bào)告》的部分內(nèi)容。

達(dá)哥認(rèn)為，科技創(chuàng)新、新質(zhì)生產(chǎn)力、打通中長(zhǎng)期資金入市卡點(diǎn)堵點(diǎn)等內(nèi)容，大概率會(huì)在《政府工作報(bào)告》中體現(xiàn)，明天重點(diǎn)關(guān)注該報(bào)告中是否有詳細(xì)的部署。

就經(jīng)驗(yàn)來說，歷年的《政府工作報(bào)告》，都能為我們提供一些投資上的線索。

比如去年的《政府工作報(bào)告》提到，“積極打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新增長(zhǎng)引擎”“開展‘人工智能+’行動(dòng)”。而在資本市場(chǎng)上，商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、人工智能等板塊去年迎來了行情。

我們回到市場(chǎng)。

今天，A股三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，上證指數(shù)、深證成指分別上漲0.22%、0.28%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.29%。

滬深兩市共成交14356億元，較昨日縮量1891億元。滬深京三市共有4050只個(gè)股上漲，1172只個(gè)股下跌。在上周五市場(chǎng)大幅調(diào)整之后，市場(chǎng)情緒連續(xù)兩天進(jìn)行修復(fù)，今天更明顯一些。

指數(shù)方面，達(dá)哥在3月2日的文章中就提到，預(yù)期上證指數(shù)將在去年10月-11月的低點(diǎn)連線至去年10月-12月的高點(diǎn)連線區(qū)間進(jìn)行震蕩。今天，上證指數(shù)依然在這個(gè)區(qū)間內(nèi)震蕩，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注方向選擇。

板塊方面，今天有3個(gè)板塊表現(xiàn)突出。

一是人形機(jī)器人板塊，驅(qū)動(dòng)因素包括昨晚的《機(jī)器人群俠傳》視頻以及深圳發(fā)布了具身智能機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃。

人形機(jī)器人板塊，達(dá)哥去年12月1日就指出，其將成為階段主線，至今漲幅不俗。尤其是今年1月7日以來，短短兩個(gè)月時(shí)間板塊指數(shù)的漲幅就超過60%。在漲幅巨大的情況下，達(dá)哥認(rèn)為，需要震蕩來消化獲利籌碼。

二是國(guó)防軍工板塊大漲。澤連斯基上周在白宮的激烈爭(zhēng)吵視頻，相信大家都看到過。

自特朗普就任美國(guó)總統(tǒng)以來，國(guó)際局勢(shì)出現(xiàn)了重大變化。烏克蘭問題，使得歐洲在安全和防務(wù)上加強(qiáng)戰(zhàn)略自主的需求大幅提升。

最近兩天，歐洲軍工股全線大漲，這刺激了A股的國(guó)防軍工板塊。此外，國(guó)防支出預(yù)算在全國(guó)兩會(huì)期間也是大家比較關(guān)心的，短期內(nèi)對(duì)國(guó)防軍工板塊在市場(chǎng)預(yù)期上有一定的催化作用。

從題材的新穎度、事件重要性等層面來看，國(guó)防軍工板塊，有歐洲安全防務(wù)需求的超級(jí)事件驅(qū)動(dòng)，但在業(yè)績(jī)預(yù)期層面需要關(guān)注我國(guó)的國(guó)防支出預(yù)算。

重要消息方面，據(jù)新華社的消息，據(jù)外媒3日?qǐng)?bào)道，美國(guó)暫停對(duì)烏克蘭的軍事援助。另據(jù)央視新聞，歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩表示，歐洲準(zhǔn)備大幅提高國(guó)防支出，并將向成員國(guó)提供1500億歐元的貸款用于國(guó)防投資，同時(shí)表示可動(dòng)用近8000億歐元打造安全有韌性的歐洲。

三是半導(dǎo)體板塊午后異軍突起，主要是受與RISC-V芯片的相關(guān)傳聞?dòng)绊?，此外，玄鐵最高性能處理器C930將在3月開啟交付的消息，也對(duì)這個(gè)板塊有一定的驅(qū)動(dòng)作用。

光大證券此前發(fā)布的研報(bào)指出，RISC-V作為一種開源指令集架構(gòu)，憑借其開放性、模塊化設(shè)計(jì)和較低的開發(fā)成本，正逐漸成為AIoT領(lǐng)域的重要技術(shù)選擇。隨著AI技術(shù)的發(fā)展，特別是生成式AI的興起，對(duì)邊緣計(jì)算的需求日益增長(zhǎng)，這為RISC-V架構(gòu)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：大盤依然在達(dá)哥提到的區(qū)間內(nèi)震蕩，在國(guó)際局勢(shì)出現(xiàn)重大變化、美股走勢(shì)或出現(xiàn)變化的情況下，要關(guān)注方向選擇。在方向沒有明確前，控制倉位，多看少動(dòng)。

板塊方面，重點(diǎn)關(guān)注明天的《政府工作報(bào)告》，其可能會(huì)對(duì)接下來的板塊行情提供一些線索。國(guó)防軍工板塊方面，觀察板塊行情的演繹，看是否會(huì)出現(xiàn)新的主題行情。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝