每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

3月26日晚間，中信證券發(fā)布2024年年報(bào)。

上述年報(bào)顯示，按照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，中信證券2024年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入637.89億元，同比增長(zhǎng)6.20%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤(rùn)217.04億元，同比增長(zhǎng)10.06%；總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到17107.11億元，同比增長(zhǎng)17.71%；歸母凈資產(chǎn)達(dá)到2931.09億元，同比增長(zhǎng)9.03%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，分紅方面，中信證券提出擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣2.80元（含稅），加上中期分紅每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.40元（含稅），中信證券全年合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利每10股人民幣5.20元（含稅），派發(fā)現(xiàn)金分紅總額達(dá)到77.07億元，占2024年合并報(bào)表歸屬于上市公司普通股股東凈利潤(rùn)的36.88%，較上一年度提升0.21個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，中信證券的這份年報(bào)還有不少看點(diǎn)。

證券投資收入占近四成

按照香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，2024年中信證券國(guó)際實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.6億美元，凈利潤(rùn)為5.3億美元，分別較2023年增長(zhǎng)41%及116%，創(chuàng)歷史最好水平，且多條業(yè)務(wù)線全年業(yè)績(jī)錄得歷史新高。

中信證券全球化業(yè)務(wù)布局進(jìn)一步拓寬，國(guó)際業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)占比提升至17.2%，公司在東南亞等市場(chǎng)持續(xù)加大投入，中國(guó)香港以外地區(qū)的機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)、投行等業(yè)務(wù)取得明顯增長(zhǎng)。

中信證券將營(yíng)業(yè)收入劃分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)五大板塊。2024年，各板塊中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，證券承銷業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)收入同比下滑。其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣165.57億元，同比增長(zhǎng)8.92%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣114.73億元，同比增長(zhǎng)5.78%；證券投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣240.40億元，同比增長(zhǎng)23.95%；證券承銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣40.33億元，同比下降35.43%；其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入人民幣76.86億元，同比下降8.29%。

值得一提的是，公司證券投資業(yè)務(wù)已成為第一大收入來源，占總收入比例約為38%。此外，雖然券商行業(yè)平均傭金率逐年走低，但中信證券2024年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)8.92%的同時(shí)，營(yíng)業(yè)成本下降0.87%，毛利率同比增加6.92個(gè)百分點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中信證券在2024年年報(bào)中披露了中信證券華南、華夏基金等重要子公司業(yè)績(jī)。中信證券華南2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣11.13億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣3.23億元；擁有證券分支機(jī)構(gòu)52家，員工1705人。華夏基金2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣80.31億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣21.58億元；員工1784人。

2024年撤銷8家營(yíng)業(yè)部

近年來，隨著金融科技穩(wěn)步推進(jìn)，優(yōu)化分支機(jī)構(gòu)布局成為券商行業(yè)大勢(shì)所趨。從2024年年報(bào)來看，除了調(diào)整中信證券華南下屬分支機(jī)構(gòu)架構(gòu)外，中信證券對(duì)本身下屬的分支機(jī)構(gòu)也著手進(jìn)行了調(diào)整。

根據(jù)年報(bào)披露信息，2024年，中信證券向全資子公司中信證券華南轉(zhuǎn)讓了華南五省21家分支機(jī)構(gòu)，新設(shè)1家證券營(yíng)業(yè)部，撤銷 8家證券營(yíng)業(yè)部，分別為唐山灤南縣中大街證券營(yíng)業(yè)部、郴州南湖路證券營(yíng)業(yè)部、岳陽大道證券營(yíng)業(yè)部、南通青年中路證券營(yíng)業(yè)部、鎮(zhèn)江黃山路證券營(yíng)業(yè)部、寧波大慶南路證券營(yíng)業(yè)部、玉環(huán)雙港路證券營(yíng)業(yè)部、北京遠(yuǎn)大路證券營(yíng)業(yè)部；將寧波分公司更名為寧波海晏北路證券營(yíng)業(yè)部，將寧波甬江大道證券營(yíng)業(yè)部變更為寧波分公司；完成14家證券營(yíng)業(yè)部同城遷址。

中信證券指出，截至報(bào)告期末，公司擁有38家分公司、201家證券營(yíng)業(yè)部。子公司方面，中信證券山東撤銷了威海青島中路證券營(yíng)業(yè)部、萊西上海路證券營(yíng)業(yè)部，完成5家分支機(jī)構(gòu)同城遷址。中信證券華南受讓了母公司原有的華南五省21家分支機(jī)構(gòu)，撤銷了廣州先烈中路證券營(yíng)業(yè)部，將廣州宸悅路證券營(yíng)業(yè)部更名為廣州琶洲宸悅路證券營(yíng)業(yè)部，完成3家證券營(yíng)業(yè)部同城遷址。

中信證券國(guó)際撤銷了ICC CITICS Plus“信證理財(cái)”中心的2家分行及北角分行，新設(shè)財(cái)富管理（香港）總部。

人才儲(chǔ)備對(duì)券商而言意義不言而喻。

中信證券指出，截至2024年12月31日，公司共有員工26781人，其中本公司員工15652人，高級(jí)管理人員共計(jì)15人。

對(duì)比2022、2023年年報(bào)可以看出，2023年公司有26822名員工，2024年減少了41人。2022年，中信證券員工人數(shù)為25742人，2023年增加了1080人。也就是說，2024年，中信證券一改2023年大舉擴(kuò)編的態(tài)勢(shì)，在增加員工方面更為謹(jǐn)慎。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中信證券資產(chǎn)負(fù)債表顯示，金融投資方面，交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資大幅增長(zhǎng)，而其他債權(quán)投資有小幅下降。2024年中信證券的其他權(quán)益工具投資金額高達(dá)906.68億元，而上年同期為95.14億元，增幅高達(dá)853%。

中信證券解釋了相關(guān)概念，權(quán)益工具是指從發(fā)行方角度分析符合權(quán)益定義的工具；即不包含付款的合同義務(wù)且享有發(fā)行人凈資產(chǎn)和剩余收益的工具，例如普通股。

中信證券指出，本集團(tuán)的權(quán)益工具投資以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，列示為交易性金融資產(chǎn)，但管理層已做出不可撤銷指定為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的除外。該指定一經(jīng)做出，不得撤銷。本集團(tuán)對(duì)上述指定的政策為，將非交易性權(quán)益工具投資指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，列示為其他權(quán)益工具投資。

增加權(quán)益工具投資為中信證券帶來了不錯(cuò)的回報(bào)。該部分的初始投資成本為892.81億元，計(jì)入其他綜合收益的利得為人民幣10.20億元。

從表述來看，中信證券也愛紅利高息股。公司指出，2024年度，上述投資分紅收益為人民幣21.90億元。且中信證券明確指出，該部分權(quán)益工具，準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有。

封面圖片來源：視覺中國(guó)