3月30日，四家國有銀行發(fā)布重磅公告。 建設(shè)銀行公告稱，本行董事會(huì)審議通過向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案等議案，擬引入財(cái)政部戰(zhàn)略投資。本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣1050億元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充本行的核心一級(jí)資本。 中國銀行公告稱，董事會(huì)審議通過向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案，發(fā)行對(duì)象為財(cái)政部，募集資金規(guī)模不超1650億元，扣除費(fèi)用后用于增加核心一級(jí)資本。 交通銀行公告稱，公司擬向特定對(duì)象財(cái)政部、中國煙草及雙維投資發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模不超過1200億元，用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。財(cái)政部擬認(rèn)購1124.20億元，中國煙草擬認(rèn)購45.79億元，雙維投資擬認(rèn)購30億元。該事項(xiàng)已通過公司董事會(huì)審議，尚需股東大會(huì)及類別股東大會(huì)審議通過和取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。 郵儲(chǔ)銀行公告稱，擬向財(cái)政部、中國移動(dòng)集團(tuán)和中國船舶集團(tuán)發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模為1300億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。財(cái)政部擬認(rèn)購金額為人民幣11,757,994.00萬元、中國移動(dòng)集團(tuán)擬認(rèn)購金額為人民幣785,406.07萬元、中國船舶集團(tuán)擬認(rèn)購金額為人民幣456,599.93萬元，認(rèn)購金額將按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)最終批復(fù)的募集資金規(guī)模確定。財(cái)政部、中國移動(dòng)集團(tuán)和中國船舶集團(tuán)已與本行簽訂了附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議，擬以現(xiàn)金認(rèn)購本行本次發(fā)行的A股股票。 3月6日，十四屆全國人大第三次會(huì)議寧夏代表團(tuán)舉行全體會(huì)議暨開放團(tuán)組活動(dòng)，金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤到會(huì)聽取意見。政府工作報(bào)告提出，擬發(fā)行特別國債5000億元支持國有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。會(huì)后， 在回答記者關(guān)于如何看待這一注資規(guī)模體量的提問時(shí)，他表示：“會(huì)分步實(shí)施?！? 2024年9月24日，國新辦就金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會(huì)，會(huì)上李云澤披露，為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展的能力，更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍作用，經(jīng)研究，國家計(jì)劃對(duì)六家大型商業(yè)銀行增加核心一級(jí)資本，將按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤? 目前來看，六家國有大行的核心一級(jí)資本充足率，均高于監(jiān)管最低要求。根據(jù)六家國有大行最新披露的2024年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，截至去年年末，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和中國郵政儲(chǔ)蓄銀行的核心一級(jí)資本充足率分別為14.1%、11.42%、12.20%、14.48%、10.24%和9.56%。 一般而言，商業(yè)銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本主要依賴內(nèi)源性途徑如利潤留存積累，以及外源性方式包括配股、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行和引入戰(zhàn)略投資者等，而采用特別國債進(jìn)行資本補(bǔ)充的方式并不常見。 中金公司團(tuán)隊(duì)指出，本輪注資是自2010年以來主要國有大行統(tǒng)籌推進(jìn)的新一輪股權(quán)融資，旨在應(yīng)對(duì)資產(chǎn)和內(nèi)生資本補(bǔ)充速度剪刀差背景下的資本壓力，核心一級(jí)資本僅能通過外部股權(quán)融資和內(nèi)生利潤補(bǔ)充，不能通過資本債券補(bǔ)充，而近年來國有大行息差和盈利承壓，因此有必要尋求外部融資。 回溯來看，國有大行歷史上有三輪主要注資：1998年財(cái)政部發(fā)行特別國債向工、農(nóng)、中、建四大行注資2700億元；2003—2007年財(cái)政部通過匯金公司向工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和交通銀行分別注資并實(shí)現(xiàn)AH兩地上市；2010年工、建、中、交四家國有行通過配股補(bǔ)充資本；此后農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行陸續(xù)通過IPO和定增等方式募資。 上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任、首席專家曾剛表示，此輪措施重點(diǎn)在于促進(jìn)發(fā)展，期望通過增強(qiáng)資本基礎(chǔ)來支持國家政策和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 “盡管國有大行資本充足，但面臨經(jīng)營環(huán)境壓力和盈利能力下降，內(nèi)源資本積累受限。注資有助于提升銀行服務(wù)能力，穩(wěn)定資本市場(chǎng)，并提升估值。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，國有大行需轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念，提高管理水平，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資本和收益的平衡。”曾剛表示。 編輯|金冥羽 杜恒峰 校對(duì)|程鵬 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自證券時(shí)報(bào)、公開資料等